量化交易进阶：成为优秀程序化交易者之路

交易成功的真正秘密在于交易者自身，这一点已得到市场的广泛认同。

常有一些初入市场的朋友询问，如何成为一名成功的系统交易者，这便是本文的由来。首先要说明，本文总结的内容曾被众多市场人士反复提及，如今再次推荐，或许会被视为老生常谈。期望看到新观点的高手或许会感到失望，不妨将本文略过。

回顾国内外市场成功者的经验，主要可归结为九大因素。初学者需要逐一攻克这些难关，方能跻身一流系统交易者的行列。以下简要介绍这九大因素，希望为初学者带来启发。

一、基本分析；比重占1%

基本分析主要涉及大学所学的相关知识，但仅此还不够，还需针对具体品种深入学习。例如，交易大豆品种需了解国内外大豆市场的基本情况。尽管在实盘决策中，基本分析对系统交易者的作用有限，但基本面信息往往会对大资金运作产生影响。

一种情况是，操盘手在进行大资金运作时，若对品种的基本面缺乏把握，心中难免不踏实，从而承受不必要的心理压力；另一种情况是，投资者可能受基本面信息干扰，影响操作；此外，操盘手的主管有时也会因基本面信息而干预决策。

我将基本分析的重要性限定为1%，或许会让一些从事基本面分析的同行感到不适，在此致歉。但这并非否定其价值。我个人非常尊重这些专业人士，因为我是一名纯粹的技术派，对基本分析知之甚少。在我看来，基本分析工作对大资金操作室至关重要。

二、技术分析；比重占2%

技术分析涵盖各种理论、指标及数学模型。不仅要熟练掌握前人的成果，还需达到创立自身理论和指标的程度。这一阶段，初学者往往热衷于寻找新颖花哨的技术工具，追求新潮思想。

此时，初学者常知其然不知其所以然，需要大量阅读和长期钻研。书越读越多，越读越厚；能在实战中领悟技术分析真谛、创立自身体系的人已不多。

这一阶段不仅需要智商和天赋，更需要刻苦钻研的精神。

三、市场理论；比重占15%

不仅要熟练掌握前人的市场理论，还需建立自己的理论框架。此时书越读越少，越读越薄。能在实战中领悟市场真谛、创立自身理论的人更少。正确的市场理论是成功的基石。

这一阶段需要智商、天赋、悟性以及合理的知识结构，同时需刻苦钻研。

四、投资理念；比重占5%

投资理念是市场理论的应用。若将市场理论比作原子核物理学，投资理念则如同核能应用理念：希特勒用它制造原子弹，而爱因斯坦则用于建设核电站。基于同一市场理论可发展出不同的投资理念，且具有个性化趋势。正确的投资理念是开发优秀交易系统的基础。

五、交易系统；比重占15%

交易系统的开发是一项系统工程，涉及设计、制造、检验、评测、遴选、实战、管理、维护与升级，追求整体效果最优。这一阶段不仅要熟悉前人的成果，还需建立自己的交易系统。反复研究、设计、测试和实战运用，能在实践中创立自身系统的人并不多。

只有深刻认识市场本质、掌握正确市场理论和投资理念，才能成功开发优秀的交易系统。否则如同盲人摸象。一个拥有经过实战验证的投资理念的交易者，若能将其升华为交易系统，便可如虎添翼，更稳定地获取利润。交易系统必须经过历史数据检验和实战验证，才能用于管理大资金。

这一阶段需要智商、天赋、知识结构以及刻苦钻研的精神。

六、资金管理；比重占15%

资金管理规则是交易系统的有机组成部分，可归结为纯粹的数学问题。

这一阶段需要智商、天赋以及合理的知识结构。

七、风险控制；比重占15%

风险控制涉及限制亏损与保护利润的理论与实践。相关规则同样是交易系统的有机组成部分，也可归结为数学问题。

这一阶段需要智商、天赋以及知识结构。

八、心理控制；比重占30%

这一阶段的核心是交易系统的实盘执行，即完美遵循系统的指令，从市场中获取利润。

许多交易者在前七关后，却始终无法逾越心理关口。为何如此？

交易成功的真正秘密在于交易者自身，这一点已得到广泛认可。顺势而为，说起来容易，做起来难。在从事外汇、股票等交易的实践中，尤其是那些参与BCR外汇等平台的交易者，更需认识到心理控制的重要性。

历史上常有交易者拥有经过实战证明的优秀系统，却因不遵守规则、采用感性交易而大败。

采用交易系统进行决策是一种机械、单调、枯燥的工作，需要极大的耐心和意志。长时间持有较大仓位，经受市场剧烈波动，会引发各种情绪波动，交易者需用坚强的意志压抑平仓获利的冲动。

妥善处理情绪波动是系统交易者必须跨过的难关。唯一途径是反复实践、试错和摸索。成功闯关的系统交易者有望成为市场高手，这正是精英操盘手，可委以重任。

这一阶段需要较高的情商和优秀的心理控制能力。

九、德才兼备；比重占2%

操盘手的人品至关重要，这也是鉴别高手的重要条件。我一直认为，做盘如做人，产品如人品。若人品不过关，做盘水平也难以提升。系统交易者只有德才兼备，才能被授予重责，终成市场大鳄。也有一些成功闯过前八关的交易者，在获得巨额利润后提前退休，隐于乡野或都市。

这一阶段要求交易者德才兼备。

以上九大因素，希望初学者在实践中仔细领会、反复揣摩。以下简要讨论如何按照这些工序打造自己。

初学者最需要真理，却往往费尽心思四处寻找花哨的理论和指标，热衷新潮思想，却不具备鉴别能力。他们常将金子视为石头，将石头当作金子。

实际上，阳光下没有太多新鲜事物，证券期货市场的新事物更是稀少。真理往往朴实且数量有限，已被众多市场人士反复推荐，却被初学者忽视。若有人不识时务再去推荐，往往被当作老生常谈，甚至遭到嘲笑。初学者常常在碰壁、失败之后，才能领悟这些真理。

在从初学者成长为系统交易者的过程中，每前进一步都需要付出时间和金钱的代价，克服某些心理难关。

在上述九道工序中，重点是第三关和第四关，难点是第三关、第五关和第八关。建议初学者将主要精力放在第三关、第五关和第八关上。