外汇支撑与阻力位置深度解析

刀烽：各位好，我是刀烽，今天很高兴和大家在这里交流，我们主要讲瑞士法郎、加元和日元这些货币的支撑位置和阻力位置。对于外汇交易而言，支撑和阻力位置是非常重要的概念，也是交易中经常需要考量的指标，但仅靠这些不能完全完成交易。我今天会提示这些货币中短期的关键位置，并聊聊如何精化传统方法以提高操作精度。在外汇分析中，hycm外汇平台提供的工具也能辅助判断这些技术点位。

谈到支撑和阻力位置，首先要有大概念：你指的支撑和阻力到底是什么？如果认为欧元突破1.250到1.270之后，出现支撑和阻力，这没有错，但这是一个不完整的概念。突破水位或盘中某个支撑阻力位置，只是含义的一部分。通过画线或量度理论可以判断支撑和阻力，但这只是一部分，还有一类是通过图中画线看不到的潜在支撑和阻力。第二点是时间上的支撑和阻力，很多投资者不重视。今天主要讲空间问题，时间上最后简单带几句，比如计算时间支撑和阻力的转换。如果关注汇评，从8月1号就提到8月份非美货币会走一波不错行情，时间上有重要支撑。

首先看瑞士法郎的日线图。前期瑞士法郎持续回落，在1.31附近整理，当时在广播和电视中我们提到，这个水位是否底部不好说，但知道进入不会有问题。后期瑞士法郎出现收敛形态，振荡密集，这往往是中级行情的预兆。红色箭头指向那天，瑞士法郎突破后有一些回落，但我们认为中级行情开始。空间上，突破收敛行为之后，瑞士法郎运行几百点没有问题。图中三条虚线是用收敛形态高低点画出的水平线，这是量度尺度的判断，但不足以作为交易决策。瑞士法郎至少要涨到第一条虚线，突破后到第二条虚线，本周已突破第三条虚线。后期可关注1.2300水位，只要过去一周没有下跌，时间上继续承受支撑，空间上就有余地。从1.115回落到1.31，1600点行情，反弹50%位置约1.2350，需要结合停损判断。

举三个例子：两笔成功，一笔失败。前期突破时建议果断买入英镑，设置较宽停损。欧元突破1.2270时，停损设在1.220下方。第二笔成功。第三笔建议瑞士法郎突破1.2560时接入，有100多点利润但被停损。中级行情展开时，停损设置很有必要。可以设置在整个周线图的停损位置，即使有振荡也能获回报。瑞士法郎停损可关注1.2670水位，这是本周低点，下周应该不会跌破。当行情快速上涨时，传统的停损方法可能难以设置，可以将停顺设在个人判断的位置，如近一两个交易日最低点下方。上涨源于资金推动，可果断介入。HYCM外汇平台的分析数据能帮助识别这类关键水位。如果连续上涨，可将停损设在均线下方或近一两日低点下方。瑞士法郎本周低点1.2670，短期关键支撑1.2560，这是前期突破的重要高点。

从日线图看，前六七个交易日瑞士法郎有两天振荡，高点1.2560就是突破问题。这次瑞士法郎没有像欧元和英镑拿那么久，因为停损设置有问题，振荡中被振出。现在反思有利有弊，欧元英镑突破清楚，但瑞士法郎想做短线所以停损窄，外汇交易需要权衡利害。

接着看加元，主要说停损位置。加元上涨通过基本面判断，每次都可清晰判断上千点行情方向。在美元反弹过程中，加元受益于美加贸易刺激，美元强势时加元表现良好。我们提供过两次机会，一次五六百点，一次上千点。后期加元若有回落，美元缓慢上涨时，欧元到加元交叉仍值得关注。现在非美货币出现调整，操作加元必要性不大，市场主流焦点仍是欧洲货币。

加元周线图有一条简单趋势线，画到目前水位，下周均线重合在1.21附近。1.21下周支撑性强。做短期交易盘中回落买即可，市场气氛仍是做多。停损可按照之前方法设置。若长期持有，欧系货币涨六周后调整正常，只要没跌破1.23都没问题。加元已创出短期高点，突破1月12号的1.1946高点后空间打开，但程度需商榷。加元上涨不是本轮热点，当所有货币都创出短期高点，若判断非美货币是反弹，后期会有问题。资金流向可能出现问题，前期获利抛盘会出来。加元上涨短期利好，但长远看不是好事。加元突破1.1450后可能突破1.1880。有一条穿越线，在加元上可以画，前期两个低点、第三个高点、第四个高点，连续四个点碰到这条线，1.1880构成阻力。还要看加元盘口表现，是否有关键振荡或分形。

最后说日元走势。从2003年提示日元千点区间，以及长期走势。03年9月日元突破115，出现千点区间概念，未来两年半到今年年底，日元运行在115到105区间。这基于空间判断，投资者在105以上不会长期投资买入。日元交易很简单：接近113到115时买进，突破109向105进发时卖出，多次出现五六百点机会。日元突破110涨到109多时，风险难控，但112以上可关注。时间上，日元反弹持续两年或两年半，保守估计到今年9月。7月评论说所有货币在空间上到达极限，时间上欧系货币支撑与阻力转化，比较复杂。

判断日元在05年9月之前运行区间，之后怎么走？长期看，日元过去几十年持续上涨，但从90年代至今转为长期振荡，未来十到二十年可能从80到120区间演化到1:200甚至更高。未来十年日元长期下跌。图中日元突破115前曾到130多，不能判断突破100到90多。若突破100，运行到95、98、96甚至更高，投资者可在突破90后分批抛售，至少赚几千点。短期提供思路：日元涨到101、102时抛售肯定赚钱，因05年9月前仍在区间运行，中位109到110。

今天支撑和阻力位置就聊到这。投资者常问非美货币反弹是否转为反转。行情走势取决于市场气氛和焦点。目前市场主线是利率问题，而非经济数据。非美反弹依据各国货币利率：澳元利率高，率先上涨；欧洲货币中英镑领军；最后日元被推起。美元利率未来更高，美元很难长期连续下跌。非美上涨是反弹，时间空间上，欧元已反弹六周，连续上涨应有八周，本周稳定后空间增大。8月之前欧系货币缓慢上涨四周，9月后需警惕。今年欧洲货币大幅调整时，合理操作可获利。再次抛售美元机会要等美元利率见顶或市场出现分歧。美联储上周升息，市场忽略，但利率提高后高息货币难连续下跌。非美最好行情是宽幅振荡。我维持6月判断：欧元1.20到1.24买入不会套住，未来两到四个月包括8月，1.20到1.24不是绝对高点。剩余行情中非美货币都有低点机会。投资者需快速调整思路，警惕反弹两周后的壮烈行情，但最壮烈时要警惕。七月初说过，市场无论涨跌，都有丰富套利机会，永远不缺少机会，缺少发现机会的勇气和眼光。谢谢大家。