ausforex:如何真正理解止损本质?

止损本质：什么是期货、外汇交易中的止损？这个问题看似简单，但许多人——甚至包括长期从事交易的人、受过系统训练的人——实际上并未真正领悟。从本质上讲，交易止损就是对行情的“否”判断。若行情的不同状态可以用“甲”、“乙”来区分，那么，当“是”判断认定行情状态为“甲”时，“否”判断即否定状态“甲”而认定状态“乙”。在AUSFOREX等平台进行交易时，正确理解这一逻辑对执行止损至关重要。

从交易行为的逻辑层面，也能对正确的止损操作作出符合其本质的解释，而胡乱止损的交易行为在逻辑上是无法自洽的。

首先，除非继续持有某个交易方向的头寸只会扩大亏损而不会带来盈利，才应当止损。换句话说，止损是在方向判断错误时才执行，顺势的头寸不应轻易止损。这样的止损符合正确的交易行为逻辑，除此之外，其他做法在逻辑上均说不通。

例如：“心理止损”——因为心理感觉不好而止损！这恰恰是期货交易失败的重要根源，也是盈利的大敌，不值一一驳斥。如果你常常依靠心理止损，那么你可能并不适合参与期货交易。

又如：“资金安全止损”——这种说法缺乏依据。从事期货、证券等风险交易必然要承担一定风险，这类领域中并没有绝对的“资金安全”，只有相对的“资金安全”。资金安全是建立在允许亏损额度——即风险限度——的基础之上的，而这个风险限度应当且必须通过开仓量的控制来事先设定。如果你经常因为开仓量过大而触及“资金安全止损”，说明你还未掌握风险控制这一基本技能，需要补上这一课。

即使是正确的止损也会造成资本损失，这是不可避免的。但正确的止损能让人“吃小亏赚大便宜”。因此，如果在逻辑上想通了，执行正确止损后你应当感到高兴才对。

如果你并未陷入“心理止损”或“资金安全止损”的误区，也明白正确止损是件好事，但总觉得自己的止损存在问题，那么你就需要审视自己的行情判断体系了。因为止损本质上是行情判断的“否”判断，一定的止损方法必然依附于相应的行情判断体系。无法提供正确止损方法的行情判断体系，通常也无法给出正确的行情判断。由此也可用来判定某种行情判断体系的真伪、判断某位交易大师是否可信、判断自己是否真正掌握了行情判断技术。

趋势判断和价位判断是两个不同范畴的事情。

出入场点应遵循“低买高卖”的原则，而“低”与“高”的判断属于价位判定模块的任务。

对于趋势判断，确实应当非此即彼，这样有助于判定当前投资方向的正确与否。趋势的变异点未必是价位上认定的入场点，但一定是相反方向投资仓位的最终出场点。

当趋势的变异点与入场点不一致时，它是否等同于中间状态？有识者可以深入思考。

“调整”不是一种“趋势”。

趋势本身是螺旋型（三维视角）或波浪型（二维视角）发展的。趋势只有上升或下降两种；至于调整，只是趋势发展过程中“曲折性”的一种表现。借用波浪理论的提法，调整指调整浪，它是上升或下跌趋势的一部分，而非独立趋势。

这样认识问题的目的是：调整是交易过程中非常重要的操作机会。只有站在趋势的全局上，才能从战略层面理解并把握调整中的操作机会。而把调整也视为一种趋势的观点，显然偏离了全局，并容易导致机会的丧失。在ausforex等平台上进行交易时，更需将趋势与调整的关系理清，以避免误判。