原油取引のリマインダー:原油価格は一時1.4%以上上昇し、OPEC+の増産は予想を下回った

米国のウェストテキサスインターミディエイト（WTI）は月曜日（10月6日）のアジア市場で1.4%以上上昇したため、旧OPEC+が発表した月次増産は予想よりも緩やかで、供給の増加に対する懸念が緩和されました。

ブレント原油は1バレル65.42ドルで約1.7%上昇し、WTI原油は1バレル61.75ドルで1.4%以上上昇しました。

独立アナリストのTina Teng氏は、「価格の高騰は主にOPEC+が来月の増産幅が予想を下回ることを決定したことによるもので、OPEC+は最近の石油市場の低迷を緩和することを意図している」と述べた

「しかし、世界経済の見通しが暗いため、原油価格は引き続き弱い可能性がある」と付け加えた

OPEC+は日曜日（10月5日）に、11月から石油生産量を1日あたり137,000バレル増やすと発表しました。これは、供給過剰の懸念が続くため、10月と同様にかなり緩やかな月次増加を選択します。

ANZ銀行のアナリストは月曜日の報告書で、「ロシアとイランに対する米国と欧州の規制強化による供給中断の激化を考慮して、OPEC+は11月にさらに13.7万バレル/日の増産を決定した。これは制御可能かもしれない」と述べた

「同時に、ウクライナはロシアのエネルギー施設への攻撃を強化し続けており、ロシア最大の製油所の一つである年間処理能力が2000万トンを超えるキリシ製油所を目指している」

G 7の財務大臣は先週、ロシアの石油購入を増やし続けている国々を制限し、制限の回避を支援することにより、ロシアへの圧力を高めるための共同措置を講じると述べた。

OPEC+はわずかな増産に同意した

OPEC+は、以前の動きに匹敵する控えめな増産に同意しました。OPEC+は、この動きが石油価格の急落を引き起こすことなく可能な限り収益を増やすことができると賭けています。

OPECは先週の日曜日のオンライン会議の後、サウジアラビアをはじめとする8つのOPEC+加盟国は、10月の増産と同じように、11月に1日あたり137,000バレルの生産量を増やすと述べた。

OPECは、米国のシェールオイル生産者、ブラジル、ガイアナによって押収された市場シェアを取り戻し、生産割当を超えることが多い他のOPEC加盟国を拘束したいと考えています。原油価格の下落は、ガソリン価格の引き下げを繰り返し求めてきたトランプ米大統領にとっても喜ばしいことです。

この動きは、2023年に最初に課された合計約165万バレル/日の生産割当制限を解除するというOPECの以前の決定に基づいています。以前のラウンドである合計220万バレル/日の減産は、当初の計画より1年早く、9月に完全に取り消されました。

睿得エネルギーの地政学分析責任者で、これまでOPECで働いていたホルヘ・レオン氏は、市場がより大幅な増産の可能性についていかに緊張しているかを目撃した後、OPECは「慎重な行動をとった」と述べ、より抑制的な13.7万バレルの増産幅を実施した。「本当の試練は基本面と政治情勢が再び変わった時に来る」と述べた

ブレント原油と米国原油の両方が、OPEC+の増産と差し迫った世界的な石油供給過剰への懸念から、今年は13%以上下落しました。

過去3か月間、石油価格は1バレル60ドルから66ドルの範囲で取引されており、世界で最も重要なエネルギー源の需給が比較的バランスが取れていることを示しています。

ストラテジストは、さまざまな要因が石油価格の底を作ったと言います。これらには、夏の強い需要、中国積極的な在庫補充、中東とロシアとウクライナでの継続的な紛争が含まれます。

JPモルガンのアナリストは、今年の残りと来年の石油市場で1日あたり約200万バレルの供給過剰が発生すると予想しています。国際エネルギー機関は以前の見積もりを引き上げ、石油供給は今年と来年にそれぞれ270万バレルと210万バレル/日増加すると予測しました。

世界の石油生産量の40%を占めるOPEC+は、経済成長が鈍化した場合に石油価格を安定させるために、2023年に減産を開始しました。当時の決定は、高い石油価格を維持することによってロシアとウクライナの紛争を間接的に支援したとしてOPEC+を非難した米国から批判を集めました。

OPEC+は4月に路線を転換し、これまでの自主減産措置を取り消し始めた。

自主的に減産した8つの産油国、すなわちサウジアラビア、ロシア、イラク、アラブ首長国連邦、クウェート、カザフスタン、アルジェリア、オマーンは11月2日に再び会合する。

テクニカル分析

14日、相対強度指数（RSI）は明らかに中期的な下にあり、弱気の勢いが続いていることを示しており、石油価格の上昇スペースは制限される可能性があります。

下向きでは、石油価格が9月に設定された数か月の安値である61.50-61.30ドルを下回った場合、より深い下落の余地が開かれます。その後、石油価格は61.00ドルのマークを下回り、60.40-60.30ドルの中間サポートを下回り、最終的には5月下旬の安値である60.00ドルの心理的マークをテストする可能性があります。

上向きでは、62.00ドルを超えるリバウンドの試みは、日中の高値である62.65-62.70ドルの領域で抵抗に遭遇すると予想されます。このレベルを突破し続けることができれば、ショートカバー市場を引き起こし、石油価格を63.00ドルの整数マークを突破し、次に63.60-63.65ドルのレジスタンスバンドに挑戦し、最終的に64.00ドル、さらには64.25ドルの領域に移動する可能性があります。

（米国原油の連続日足チャート、出典:ネットワーク）

北京時間の9: 40に、WTI原油は1バレルあたり61.75ドルで連続して報告されました。