外国為替先物の種類と市場規模

シカゴ国貨通貨市場は設立以来、非常に急速に発展してきました。取引初日は210件の契約しかなく、1976年には20万件、1988年には月に2500万件に急増しました。当初は主に6通貨、すなわちポンド、カナダドル、ドイツマルク円、スイスフラン、オーストラリアドル先物を扱っていましたが、その後、ユーロドルとユーロ通貨単位の先物取引を追加し、外国為替先物のオプション取引も追加しました。現在、シカゴ国際通貨市場は非常に活発で成功した包括的な金融先物取引市場に発展しました。

1982年9月30日、イギリスの「ロンドン国際金融先物取引所(London International Financial Futures and Options Exchange, LIFFE)」がロンドンで正式に設立され、主にポンド、スイスフラン、ドイツマーク、円、ドル先物を扱っている。外国為替先物業務が世界的に拡大するにつれて、中国の香港、オーストラリアの繊細さ、ニュージーランドのオークランド、カナダのトロントとバンクーバー、アムステルダム、新加墨などが相次いで外国為替先物取引を始めたが、取引量はシカゴのIMMとロンドンのLIFFEにははるかに及ばない。次の表は世界の主要な外国為替先物取引所とその経営する外国為替先物の種類を示している。

世界の主要な外国為替先物取引所とその運営する外国為替先物の種類

取引所名

外国為替先物の種類

繊細な先物取引所

オーストラリアドル

シカゴ国際通貨市場

ユーロ、ポンド、スイスフラン、オーストラリアドル、円

中央アメリカ商品取引所

スイスフラン、ポンド、ユーロ、カナダドル、円

ニューヨーク綿花取引所

ユーロ

フィラデルフィア証券取引所

スイスフラン、ポンド、ユーロ、カナダドル、円、オーストラリアドル

ロンドン国際金融先物取引所

英ポンド、米ドル、円、スイスフラン

ロンドン証券取引所

ポンド、ドル

トロント先物取引所とバンクーバー証券取引所

カナダドル、スイスフラン、ユーロ、英ポンド

シンガポール国際通貨取引所

ユーロ、円、ユーロドル、ポンド

オークランド先物取引所

ニュージーランドドル、米ドル

フランス国際先物取引所

ユーロ

東京国際金融先物取引所

ユーロ円、円、ユーロドル

一般的に、世界で外貨先物業務を経営しているのは、依然としてシカゴ国際通貨市場とロンドン国際金融先物取引所であるが、現在の外貨先物取引契約の取引量から見ると、後者は前者のレベルに追いつけない。

過去20年間で、世界の外国為替先物の規模は拡大し続けています。1994年から2002年にかけて、世界の外国為替先物の年間取引量は3.2兆米ドルから3兆米ドルに減少しました。しかし、2002年から2008年にかけて、外国為替先物取引の成長率は他の種類の先物の成長率を上回りました。2002年から2005年にかけて、外国為替先物の年間成長率はそれぞれ18.5%、64.5%、63.6%であり、金利と株価指数の対応する年間増加の2倍以上でした。2005年から2008年にかけて、3年連続の成長を維持しました。2009年の世界の外国為替先物は、金融危機の影響を受けた減少が最も少なく、2010年の回復率は45%を超え、他のどの先物市場よりも高かった

近年の外国為替先物の急速な成長には多くの理由があり、国際化の進展、国際貿易の成長と国際投資の増加、取引自動化の普及が主な理由です。さらに、米国は、世界の店頭金融デリバティブ市場とほとんどの店頭デリバティブ市場の発祥の地であるだけでなく、世界の店頭金融先物、特に外国為替先物の主要市場でもあります。ヨーロッパとアジア太平洋の金融先物市場は急速に発展していますが、外国為替先物市場はあまり発展していません。