テクニカル分析の法則

共通のルール各取引システムには独自の取引ルールと最適な市場環境がありますが、各取引システムには常にいくつかの関連ルールが適用されます。

技術取引戦略のパフォーマンスを最適化する

同じ取引システムを使用するテクニカルトレーダーの間では、まだかなりの違いがあります。多くの取引システムはテクニカルトレーダーの間で広く使用されています。各システムには、トレーダーが選択する一連のテクニカルパラメータがあります。たとえば、移動平均システムでは、各平均の時間の長さを入力し、1つまたは2つの平均を選択する必要があります。一部の取引システムでは、取引ルールも変更される場合があります。

たとえば、相対的な強さと弱さの指数には、一般的に受け入れられている取引ルールはありません。どのような一連のテクニカルパラメータが最大の利益を生み出すことができますか?これはもちろん取引システムによって異なりますが、商品によって異なり、同じ商品でも期間によって異なります。最適なパラメータ設定は、取引目標が何であるか、つまり「最大の利益」が何を意味するかにも依存します。

相対的に高い平均利益をもたらすパラメータ設定が存在する可能性があるが、より大きな確率の取引間のより大きな反復を伴う。「最適なシステム」と「最適な利益」は取引者が資金源の基礎、投資期間とリスク選択傾向をすべて考慮した後にしか確定できない。このため、システムの最適なパラメータ値を断定することは難しい。

価格パフォーマンスが大きく異なる多様な取引は、最適なパラメータを列挙しようとする試みを失敗に帰する可能性があります。しかし、投資家が使用するシステムの最適化パラメータ値を自分で決定できるシステムツールは、単に「最適パラメータ値」を与えるよりもはるかに優れています。

取引システムの統合使用

盲人が象に触れるのと同じように、誰もが象の体の一部しか感じず、各取引システムは過去の価格パターンのさまざまな側面にのみ焦点を当てています。取引システムの不変性と実際の価格パターンの複雑さを比較すると、必然的にシステムが失敗することがよくあります。

市場で発生するすべてのイベントをキャプチャするシステムはありません。各システムが画像の一部を明らかにする場合、複数のシステムを組み合わせて使用すると、より完全な画像が作成される可能性があります。これは理にかなっているようです。（統合された取引システムは、複数の方法を「同時に使用」するのではなく、特定の取引方法を構成します。これは、成功した方法の単一性または一貫性と矛盾しません。）一部のシステムは、情報の補完性を達成したり、他のシステムからの取引シグナルを確認したりするために互いに連携できます。

2つのトレードルールの補完的な情報を示す最良の例は、トレンドメトリックシステムとトレンドフォローシステム（ボラティリティの反復指標や移動平均法など）の組み合わせです。トレンドフォロワーの法則は、市場にトレンドがある場合に最も効果的ですが、トレンドメトリックシステムは、市場に存在するトレンドの量を測定する方法を提供します。2つのトレードルールの相互確認トレードシグナルの例は、移動平均とボラティリティの反復指標の組み合わせです。

移動平均とボラティリティ反復インジケーターの取引ルールはどちらもトレンドのシグナルを示していますが、それぞれが異なる方法でデータに依存し、データを異なる視点から見ています。これらの特定の方法の両方がトレンドシグナルを発する場合、ポジションを確立する理由はさらに大きくなります。2つの方法のシグナルが一致しない場合は、ポジションを終了する理由があります。

リスクを排除するために投資を分散させる

分散投資は、ポートフォリオマネージャーのほぼ2番目の特徴です。確かに、ポートフォリオマネージャーは、リスクを最適にバランスさせることができるポートフォリオの作成にほとんどの時間を費やしています。テクノロジー投資家も分散投資の恩恵を受けることができます。これらの利点は、2つの方法で強化できます。

第一に、トレーダーは、1つの商品だけでなく、複数の取引市場に取引システムを適用する必要があります。1つの商品の市況は特定の技術システムに不利かもしれませんが、この技術システムが良好であれば、この環境は例外であり、法則ではありません。システムを複数の独立した市場に適用することで、トレーダーは「間違った時間に間違った市場で取引する」ことを心配することなく、大きな原則を自分の側に置くことができます。

第二に、分散型投資は、テクノロジーシステムの前にも利用できます。テクノロジーシステムを複数の商品に個別に取引および適用する代わりに、同じ特性を持つ株式または先物のバッチをポートフォリオに統合し、次に取引システムをそのポートフォリオに使用します。ポートフォリオは、特定の商品や株式の変更の影響を受けません。その価格の動きは、どのコンポーネントの価格の動きよりも変動性が少なくなります。結果として生じる価格シリーズは、誤った開始が少なく、ノイズが少なくなります。これらのポートフォリオのイオンエネルギーには、特定の業界全体での外国為替パッケージの保有または保有が含まれます。

システムを疑わないでください

テクニカル分析の目標の1つは、主観的要因とは独立した一連の取引ルールを確立することです。これにより、取引に固有の感情的要因を実行から除外できます。取引システムは、それ自体の価値に基づいて成功または失敗します。システムによって生成された取引信号に主観的な意見が伴う場合、システムが取引を成功させたのか、それとも人為的要因が状況を変えたのかを判断することは不可能です。