10月20日財経朝食：金価格の圧力油価格が月内最高値を更新

火曜日（北京時間10月20日）のアジア市場の朝盤によると、DBG外国為替市場観察によると、現物金は4135.69ドル/オンス付近に投入され、金価格はドルの強さと米国公債利回りの高い企業に押され、投資家はFRBが来週金利決議を発表するのを待っており、政策決定者は金利を維持する見通しだ。米原油は98.27ドル/バレル付近に投入され、原油価格は月曜日に1カ月の高位に触れ、市場はディーゼル油の供給ペースとエネルギー需給の変化に注目している。

日中は重点的に注目してください。

株式市場

DBG外国為替追跡の米株データによると、米株は月曜日に上昇し、スタンダード500は0.41%増の7690.73点、納指は1.11%増の26430.89点、ダウは0.07%減の51966.03点で、上昇は重み株の牽引に大きく依存し、主要株価指数盤はいずれも日高から下落し、原油価格の変動はエネルギー市場が以前提供した一部の支えを解消し、投資家は先週の集で調整した後、チップやその他の人工知能関連株に復帰するとともに、重要企業の財報が出るのを待っている。

市場は金利上昇が人工知能インフラへの投資を抑制する可能性があることを懸念し、高揚したAI開発がどのように融資するかにますます注目している。フィラデルフィア半導体指数は月曜日に1.6%上昇し、8取引日連続下落に終止符を打ち、これまでの累計下落は約15.7%で、2008年10月以来最長の連続下落を記録した。

RosenblattのMichael James氏によると、半導体プレートは段階的な低位に近づいており、週末には新たな悪いニュースがなく、慎重で超売りが目立っているため反発しているが、多くの科学技術会社が財報を発表するにつれて、市場は依然として不確実性に直面しているという。

スタンダード500の11大プレートのうち7つが下落し、非必須消費財プレートの2.7%上昇が最も強く、科学技術プレートは1.2%上昇し、公共事業は2%下落し、不動産は1.2%下落した下落幅が上位にあった。モルガン・スタンレーはアマゾンを「第1選択株」に挙げた後、その収入は5%上昇し、テスラは3.8%上昇した。CoreWeaveは500億ドルの債務懸念で先週25%以上下落した後、ゴールドマン・サックスから「買い」に引き上げられたが0.4%下落し、インテルはモルガン・チェースから「ニュートラル」に引き上げられた後、2.4%上昇した。また、月曜日は「ブラックマンデー」39周年。

キム市

現物のゴールデンウィークは一気に0.59%下落し、4140.64ドル/オンスに収まった。ドルの強さと米公債利回りの高い企業の圧迫を受け、投資家はFRBが来週金利決議を発表するのを待っており、政策決定者は金利を維持する見通しだ。

DBG外国為替観察者によると、市場は各国の中央銀行がインフレを抑えるためにさらに政策を引き締めなければならないことを懸念しており、これは収益率に新たな上昇動力をもたらし、収益率が高い企業が続くにつれて、金投資家は現在債券を保有している方が賢明であるかどうかを評価している。同筋は、FRBが来週行動するかどうかだけでなく、その政策指針の基調も重要であり、情報を偏重することで金価格が短期的にさらに弱体化する可能性があると付け加えた。

DBG外国為替が注目する芝商議所のFedWatchツールによると、トレーダーはFRBが10月に金利を据え置く可能性は82.8%で、12月の行動の可能性は90%だった。金はインフレヘッジのためのツールとして扱われることが多いが、金利上昇はこのような無収益資産の魅力を弱め、投資家は来週発表される米国の個人消費支出（PCE）データを待っている。

石油市場

DBG外国為替相場によると、原油価格は月曜日に1カ月の高値に触れ、米原油は0.81%下落し、98.24ドル/バレルを受け取ったが、皿の中で1カ月の高値から99.71ドル/バレルに触れた。ブレント原油は0.43%下落し、109.19ドル/バレルを回収した。皿の中では1カ月の高値から110.66ドル/バレルに触れ、エネルギー供給の変化に対する市場の関心が高まった。

市場分析機関Kplerによると、最近エネルギー輸送と供給リズムが注目され、関連原油の流量が変化している。また、調査によると、9月のOPEC原油生産量は上昇し、主要産油国の増産が主な推進力となった。

外国為替市場

DBG外国為替市場観察によると、ドル指数は月曜日に102付近で安定し、人工知能関連株は先週の明らかな調整から反発してドルを引き上げ、市場は先週、AI系株に対する投資家の情熱減退が資本流入を阻害し、ドル需要を低下させ、ドルを圧迫することを懸念した。オランダ国際グループの為替ストラテジスト、Francesco Pesole氏によると、市場はインフレが高止まりしても、FRBのさらなる引き締め政策の予想を大幅に弱めるのに十分な反応モデルを形成しているようだ。このような論理は株式市場の富効果と関係がある可能性があり、多くの人はこの効果が米国経済の靭性を支えていると考えている。これは、株式市場の変動が科学技術や人工知能の分野に由来すれば、ドルはもはや優先避難通貨ではなく、多くの他のG 10通貨に後れをとる可能性があることを示している。

FRB関係者の最近の発言には、ウォーシュFRB議長の態度が含まれている。ウォーシュ氏は先週金曜日、米国経済の強さに楽観的だったが、さらなる行動や行動の可能性がある時間が必要かどうかは示唆していない。DBG為替が注目する連邦基金金利先物トレーダーは、FRBが10月27～28日の会合で金利を据え置くと予想し、12月の行動の可能性は91%とみている。

ユーロは対ドルで0.24%下落し、1.1211で引けた。市場はフランスの財政見通しに注目し、同時に人工知能株が反発してドルを引き上げた。

フランスの公債と避難ドイツ債の収益率の差は147ベーシスポイントに拡大し、2011-2012年の水準に達し、9月末には約110ベーシスポイントとなった。

カナダの9月の年間インフレ率は3.1%に上昇し、経済学者の予想をやや下回った。カナダドルはその後、一部の上昇幅を戻したが、カナダ中央銀行のマクラム総裁は土曜日に偏重発言をしてカナダドルを強気に維持させた。同氏は原油や石油製品の価格が高い企業が続いているため、中央銀行は10月に四半期のインフレ予測を大幅に上方修正する見込みで、カナダドルは0.27%上昇して1.41カナダドルと報告した。

円は対ドルで0.35%下落し158.49円となった。日銀の植田和男総裁は月曜日、コアインフレ率は中央銀行の2%目標に「非常に近い」と述べ、世界的な人工知能への強い需要が労働市場の緊張によるインフレ圧力を激化させ、さらなる調整余地があることを示唆した。

国際ニュース

米国のライトエネルギー長官：ディーゼル市場供給にはまだ観察が必要

米国のライトエネルギー長官は、ディーゼル市場の供給ペースはまだ観察しなければならないと述べた。ライト氏によると、ディーゼル油がさらに市場に投入されるかどうかはまだ観察が必要で、米国は関連供給が安定していることを望んでいる。ディーゼル油を輸出し、輸出を続けるには、関連条件の改善が必要だ。

キューバ石油・天然ガスの新規規制が正式に発効民間企業や外国投資家の参加拡大

現地時間10月19日、キューバの石油・天然ガス業界の新規規制が正式に発効し、自国の民間企業と外国投資家が石油・天然ガス産業に参加する範囲をさらに拡大し、石油・ガス資源の開発拡大に法的根拠を提供した。キューバ第135号の「石油と天然ガス」法令とそれに付随する第184号実施法令が新たに含まれ、10月12日にキューバの「官報」に発表された。新規則に基づき、キューバは石油・天然ガス業界の参入規制をさらに緩和し、条件に合致する自国および外国企業と個人が石油・天然ガスの探査、採掘、精製、輸送、貯蔵、販売などの活動に参加することを許可した。

ニューヨーク証券取引所がオプション取引期間の一部を延長英偉達、アリババなどの証券関連

ニューヨーク証券取引所（NYSE）は、道富SPDRスタンダード500 ETF信託、iSharesアンテロープラッセル2000 ETF、SPDRゴールド信託、アップル、マイクロソフト、ブリティッシュ、アリババ、台湾電力、Alphabet、アマゾン、オラクルなど。ニューヨーク取引所は12月に同様の延長取引時間帯を株式取引に拡大する予定だ。ニューヨーク交通所のKevin Tyrrellチーフプロダクトオフィサーは、「オプション取引期間の延長は市場のニーズを反映しており、投資家がより長期的に投資機会を把握し、信頼性の高いリスク管理を行うことができるようにしている」と述べています。

FRBが10月に金利据え置きを維持する確率は82.8%、年内に少なくとももう一度行動する確率は93.6%

CMEの「FRBの観察」によると、FRBが10月まで金利を維持する確率は82.8%で、累計25ベーシスポイント上昇する確率は17.2%だった。FRBが12月まで金利を据え置く確率は6.4%、累計25ベーシスポイント引き上げ確率は77.8%、累計50ベーシスポイント引き上げ確率は15.8%だった。

国内のニュース

高速光モジュールコンポーネントの注文が2027年末までにガラス1枚の価値が60倍以上に向上

江西省南昌にある光学部品企業では、一見目立たないような小さなガラスが、AIの計算力需要の増加に伴い高速光通信市場に参入している。光ファイバー入戸の2.5 G PON系フィルターから1.6 T光モジュール製品まで、11年の発展を経て、価値は1毛から元の60倍以上に上昇した。AI大モデルと計算力センターの急速な建設に伴い、5ナノメートル、10ナノメートルの高精度めっき製品は広大な市場を迎え、現在、この企業の伝統的なイメージングと光通信業務の割合は8：2から5：5に最適化されている。

今年第3四半期の貨物輸出入総額は前年同期比18.8%増

10月19日、国家統計局は今年第3四半期の経済データを発表した。第3四半期の貨物輸出入総額は399億399万元で、前年同期比18.8%増加した。そのうち、輸出は231979億元で、16.4%増加した。輸入額は167420億元で、22.3%増加した。一部の貿易パートナーに対する輸出入は17.1%増加した。民間企業の輸出入は19.1%増加し、輸出入総額に占める割合は56.9%だった。9月の輸出入総額は51628億元で、前年同期比27.5%増加し、前月より7.7ポイント加速した。そのうち、輸出は30344億元で、29.6%増加した。輸入は21284億元で、24.6%増加した。