外国為替百科事典:外国為替グローバル行動規範(10)

原則20

特定の状況を除いて、市場参加者は機密情報を外部の関係者に開示してはならない。

市場参加者は、特定の状況下でのみ機密情報を開示すべきです。これらの状況には、以下が含まれますが、これに限定されません:

取引の実行、処理、決済、更新、または決済のために、エージェント、市場に仲介する（例:ブローカーまたは取引プラットフォーム）または他の市場参加者による必要な開示。

相手方または顧客の同意がある場合。

適用法に従い、または関連する規制当局または政府当局の要請に応じて。

政策目的のための中央銀行の要件。

コンサルタントが機密情報を開示する市場参加者と同じ方法で機密情報を保護する場合。

市場参加者は、情報に他者の機密情報が含まれておらず、情報共有が市場機能を妨害したり、価格発見プロセスを妨害したり、他の操作や陰謀活動を支援したりすることを目的としていない限り、以前のポジションや取引活動を積極的に共有することを選択できます。

市場参加者は、原則20に従って機密情報のみを問い合わせることができます。

市場参加者は、機密情報を公開するかどうかを決定する際に、適用される法律と、公開を制限する可能性のある契約上の制限を考慮します。

II.コミュニケーション

原則21

市場参加者のコミュニケーション手段は、明確で、正確で、専門的で、誤解を招かないものでなければなりません。

コミュニケーションは、意図された受信者にとって理解しやすいものでなければなりません。したがって、市場参加者は、あいまいな言葉を避けて、オーディエンスに属し、適切な言語を使用する必要があります。情報の正確性と完全性を確保するために、市場参加者は次のことを行う必要があります。

第三者から発信された情報を第三者（ニュースサービスなど）に帰属させる。

意見を意見として明確にする。

エラーメッセージを渡さない。

価格動向に影響を与える可能性のある噂を調査する際には、市場に影響を与えたり、他の市場参加者を欺いたりする目的で噂を広めたり作成したりするのではなく、判断を下し、噂として確認する必要があります。

一部の注文を実行するなど、機密情報を保護する目的で誤解を招く情報を提供しないでください。したがって、市場参加者は、要求された場合、取引が全額であるかどうかを開示することを拒否し、誤解を招くような全額取引であると主張しないでください。

市場参加者は、従業員がコミュニケーションをとるときに会社、さらにはより広い業界を代表していることに注意する必要があります。

原則22

市場参加者は市場の状況を適切に伝え、機密情報を開示しないでください。

全体的な状況で市場、観点、匿名と統合フロー情報の交換を通じて、市場参加者間で市場状況をタイムリーに伝えることは有効で開放的で透明性のある外国為替市場。

企業は、市場の状況を適切に共有する方法について、従業員に明確なガイダンスを提供する必要があります。コミュニケーションは、効果的に統合された匿名の情報に特に限定する必要があります。

このために:

コミュニケーションには、特定の顧客名、顧客IDまたは取引方法を外部に送信するためのその他のメカニズム（たとえば、特定の市場参加者に関連付けられたコードを含む）、または個々の顧客に関する情報を含めるべきではありません。

顧客ベース、場所、および戦略は、市場参加者が潜在的な機密情報を取得できるようにすることなく、全体的なレベルを指す必要があります。

コミュニケーションは、信頼できる市場の視点とレベルの共有に限定する必要があり、個々の取引ポジションに関する情報を開示してはなりません。

注文フローは、見積もりの範囲でのみ開示する必要があり、個々の顧客または注文に関連する正確な見積もりで開示する必要はありません。取引活動を公に報告するのではなく、全体的な状況の観点から取引量を参照する必要があります。

関心の選択は、公に報告されるべきではなく、広く利用可能な構造と主題の関心の観点からのみ調査されるべきです。

関連するトランザクション情報が広く利用可能でない限り、言及されている実行時間は一般的なものである必要があります。

市場参加者は、他の市場参加者の利益を保護するために、統合および匿名の注文を含む注文ステータスに関する情報を顧客に提示する際に注意を払う必要があります（特に、同じレベルで複数の注文がある場合、または注文間の差異が小さい場合）。

市場参加者は、市場の状況を提供または受信する際に機密情報を要求してはなりません。

原則23

市場参加者は、許可されたコミュニケーション方法とチャネルに関して従業員に明確なガイダンスを提供する必要があります。

市場参加者は、追跡、監査、記録保持、アクセス制御を可能にする許可された通信手段を介して通信する必要があります。使用する通信モードに関係なく、情報セキュリティ基準が適用される必要があります。

可能であれば、市場参加者は許可された通信モードを維持する必要があります。特に、チャネルが市場の状況を処理および共有するために使用される場合は、販売および取引プラットフォームの通信チャネルを記録することをお勧めします。例外的な状況（たとえば、ビジネスを継続するための緊急事態の場合）では、市場参加者は記録されていない通信回線の使用を許可するように調整する必要がありますが、従業員はそのような記録されていない回線または機器の許可された使用に関するガイダンスを提供する必要があります。