DL SM外国為替:取引量とポジションの習得方法

一、取引量と持倉趣味は副次的な指標であるDLSM外国為替などのプラットフォームで取引する場合、価格が最も重要な要素であり、取引量とポジションの関心は二次的なものです。後者の2つの間では、取引量がより重要であり、ポジションの関心が最後になります。

取引量は、基本的な時間単位で完了した契約の総数です。私たちは主に日足チャートを研究しているので、1日の取引量が最も重要です。1日の取引量は、チャートの下部、価格変動の下に垂直線で表されます。取引量のスケールは、チャートの左側の価格スケールの下にマークされています。

ポジションの関心:特定の日の終値までのすべての未決済契約の総数は、その日のポジションの関心です。ポジションの関心は、対応する日付の価格の下にも描画されますが、取引量よりも低くなります。ポジションの関心は、両方の当事者の合計ではなく、市場のロングサイドまたはショートサイドの未決済契約の総数を表します。ポジションの単位は契約数です。ポジションの関心は契約数で表されます。契約を作成するには、2人の市場参加者（買い手と売り手）のみが一緒になります。毎日発表されるポジションの関心の数値の後には、その日の対応する契約数の増減を示す正または負の数値が常に続きます。チャートアナリストの市場参入行動の変化特性の手がかりを提供するのは、ポジションの関心レベルの変化（または上昇または下降）であり、ポジションの関心に予測値を持たせます。

ポジション関心の季節的変化:ポジション関心グラフの下部には、5年間のポジション関心の平均を示す点線があり、季節的な傾向を示しています。

ポジションの関心の変化がどのように発生するか:新しいロングポジションを購入または新しいショートポジションを売却し、増加する;元のショートポジションを購入し、元のロングポジションを売却し、減少する;新しいロングポジションを購入し、元のロングポジションを売却するまたは元のショートポジションを購入し、新しいショートポジションを売却します。

取引量とポジション関心の一般的な解釈原則:市場は堅調:取引量が増加し、ポジション関心もそれに応じて上昇し、価格は上昇する取引量が減少し、ポジション関心が低下し、価格が低下する。

市場の疲れ:取引量が増加し、ポジションの興味もそれに応じて上昇し、価格は下落する取引量が減少し、ポジションの興味もそれに応じて低下し、価格は上昇する。

二、外国為替取引量をどのように分析するか?(取引量の説明)

外国為替取引市場の取引量は非常に大きく、毎日の取引額は2兆ドルを超えている。資金の出所はもちろん市場取引者からで、市場取引者には各国中央銀行、商業銀行、投資銀行、各種基金、投資機関、輸出入業者、一般大衆投資家が含まれる。

取引量:特定の期間内に取引された外国為替または契約の数の総称。取引量は重要な指標です。市場に大きなテーマがない場合、取引量は基本的に価格に関係なくランダムな関数です。

比較的大きな変動があり、取引量が急激に増加した場合、為替レートがサポートポイントにある場合、大きな売りは為替レートを下げることができませんが、大きな買いがある限り、為替レートはすぐに上昇する可能性があります。逆も同様です。したがって、取引量の変化と為替レートの分布を通じて、市場のダイナミクスの分布を大まかに分析することができます。

一般的に、取引量とは、一定期間（通常は5分、10分、15分、時間、日など）に購入または販売された契約の総数を指します。契約全体の買い手が購入する契約の総数は、売り手が販売する契約の総数と等しくなければなりません。

1、取引量の大きさの意味。

ボリュームレベルは、価格の動きの背後にある市場の強さまたは緊急性の見積もりです。ボリュームが大きいほど、市場の強さと圧力を反映します。

一般的に、価格変動と取引量の変化の関係を分析することで、価格変動が元の傾向に沿っているのか、反転しているのか、力が弱まっているのかなど、価格変動の方向を検証することができる。価格が上昇すると取引量が上昇すると、価格が上昇すると多くの取引者が市場で購入したことを示し、取引量が下落すると価格も下落すると、価格が下落すると市場で販売者が少ないことを示している。

どちらの場合も、市場が技術的に強い市場にあることを示しています。逆に、量と価格が分離されている場合、上昇と下降は市場が技術的に弱いことを示しています。なぜなら、価格が上昇すると取引量が減少し、市場トレーダーが市場で購入したくないことを示し、価格が下落すると取引量が増加し、市場トレーダーの多くが市場を軽視し、市場で売り手が多いことを示しているからです。

2、取引量は価格形態を検証するためによく使われる。

価格パターン分析はテクニカル分析の重要な部分であり、価格パターン分析では、取引量が検証指標として使用されることがよくあります。たとえば、ヘッドアンドショルダートップの確立の前兆の1つは、ヘッド形成中に価格が最高値に達すると取引量が減少し、その後ネックラインに向かって下落すると取引量が増加することです。

ダブルトップまたはトリプルトップでは、価格が各後続のピークに突入すると取引量が少なくなり、その後の下落過程で取引量が大きくなるはずです。別の例として、継続的な形の三角形の仕上げでは、それに伴う取引量は徐々に減少するはずです。

一般的に、すべての価格形態が終了(ブレークポイント)したとき、このブレークシグナルが成立している限り、それは大きな取引量を伴うべきである。下降傾向では、価格が下落したとき、取引量は大きく、価格が反発したときは小さくなければならない。

出来高の変化が上昇傾向を維持している限り、売り圧力が買い圧力を上回り、下降傾向が続くことを意味します。この状況が変化した場合にのみ、市場のボトムシグナルを調査する必要があります。

3、市場における取引量分析の限界。

取引量の分析外国為替市場株式市場では役に立たない。

まず、外国為替市場では、取引量の報告に遅れがある(わが国は電子取引を採用してこの問題を解消した)。

第二に、特定の契約の取引量を使用するか、すべての契約の取引量の合計を検証指標として使用するかはまだ議論の余地があります。ご存知のように、すべての先物契約には上場廃止日がありますが、これは株式とは異なります。先物契約の上場から上場廃止まで、取引量は徐々に増加し、その後減少するのが正常であるため、すべての契約の取引量の合計を検証指標として使用する必要があることが示唆されています。実際、外国為替市場でも同じことが言えます。

しかし、同じ品種の異なる外貨目標の中で、一部の終値が上昇し、他の人が逆に下落した場合、取引量の総額にも大きな問題がある。

最後に、上限と下限の制限も判断の問題を引き起こす可能性があります。上限と下限では、取引量は非常に少ないですが、これは実際には市場パフォーマンスの非常に強いシグナルです。

三、トレードオフ取引量(OBV)法

OBVの英語のフルネームは、オンバランスボリューム、またはトレードオフボリュームメソッドです。これは、1963年にジョセフグランビルによって提案され、グランビルの株式市場で利益を上げるための彼の新しいヒントを通じて広く普及したエネルギートレンドと呼ばれています。OBVメソッドは、実際に価格チャートの下部に沿ってボリューム曲線を追加します。この曲線は、現在の価格トレンドの信頼性を検証するために使用することも、価格変動からの逸脱を通じてトレンドが逆転する可能性があることを警告するために使用することもできます。

OBVラインの構築方法は非常に簡単です。まず、各取引日の終値を隣接する前の取引日の終値と比較して、相対的な高さを取得します。次に、その日の取引量の値の前に、対応するプラスまたはマイナスの記号を追加します。その日の終値が上昇した場合、その日の取引量の値の記号は正であり、逆に、その日の終値が下落した場合、記号は負です。

最後に、別の基準日を選択し、基準日から当日まで、上記の方法に従って毎日の取引量を取得し、それらを単純な算術的累積、つまり毎日の終値に応じて増減します。方向、前日の累積合計値から、それに応じて当日の取引量を加算または減算し、最終的に当日の累積合計値であるOBV値を取得します。

このアプローチで重要なのは、数字自体の実際のレベルではなく、OBVラインのトレンドです。OBVラインは価格トレンドの方向と一致している必要があります。2つが互いに逸脱している場合、トレンドが逆転する可能性があることを示します。OBVラインについては、さまざまなテクニカル指標を使用して分析することもできます。

四、取引量蓄積法(VA): OBV法以外の選択肢

取引量蓄積法は、取引量法を比較検討して、実際の上向き取引量と下向き取引量を発見するための代替方法である。

回避策の1つは、トレンドが強い日に大きな重みを与えることです。たとえば、価格が上昇した日には、価格の上昇に取引量を掛けます。

2番目の回避策である取引量累積法（VA法）は、マーク・ツァイキンによって設計されました。これは、日中の価格変動を使用して、その日の取引量を推定することを指します。このアプローチは一般に株式市場でより有用であると考えられていますが、コモディティ外国為替、特に一般市民の参加が多い外国為替市場にも同様に適用できます。OBV法は、1日の取引量にプラスまたはマイナスの符号を付けますが、取引量累積法は、その日の取引量の一定の割合にのみプラスとマイナスの符号を付けます。終値とその日の平均価格の相対的な高さに応じて、つまり、市場がその日の平均価格またはその日の価格帯の中間点を超えて終了した場合、その日の取引量の一定価格が中間点以下で終了した場合、その日の取引量の値のパーセンテージがマイナスになります。

終値が当日の最高値と同じであれば、一日の取引量を正の値とし、終値が当日の最安値と同じであれば、一日の取引量を負の値とします。基準日の開始値を10000と仮定し、次の式でグラフを作成します。

VA={[(C-L)-(H-C)]/(H-L)｝×V

その中で、Hは当日の最高価格、Cは終値、Lは最低価格、Vは取引量である。取引量累積線と価格変化の併用方法は、OBV線と完全に一致しており、価格変化と相互に検証したり、それと相互に乖離したりしている。VA線の傾向を追跡するために、様々なテクニカル指標を用いて分析することもできる。

V.ポジションへの関心の説明

ポジションの興味の解釈は、取引量の解釈規則と大体似ています。

1.上昇トレンドでは、価格が上昇したときにポジションの総関心の増加が季節平均（5年平均）の増加を上回る場合、新しい資金が市場に流入していることを示し、新しいバイヤーの行動を反映しています大胆で前向きなので、これは強気のシグナルです。

2.逆に、価格が上昇したときにポジションへの関心の低下が季節的な低下を上回った場合、この価格の上昇は主にショートポジションを購入するショートポジションの行動によるものであることを意味します。このとき、資金は流入するのではなく市場から流出します。この場合、上記のショートポジションを強制的に決済するプロセスが完了すると、上昇トレンドは上昇の推進力を失う可能性が高いため、これは弱気の兆候です。

3.下降トレンドでは、価格が下落したときにポジションの総関心の増加が季節平均の増加を上回った場合、新しい売り手の大胆で前向きな行動を反映して、新しい資金が市場に流入していることを示しています。これは、下降トレンドが続く可能性が高まっていることを示しており、弱気の兆候です。

4.逆に、価格が下落した場合、ポジションの総関心の減少が季節的な減少を上回った場合、この価格の下落は主に、損失を被っているブルが最終的にカットを売却しなければならないという行動によって引き起こされます。この場合、ポジションの関心が十分に低くなると、上記のブルトレーダーのほとんどが売りと決済のプロセスを完了し、下降傾向が終わりに近づいている可能性があります。したがって、これは市場が徐々に強くなっていることを示す技術的なシグナルです。

六、持倉趣味の意義

ポジションの関心が重要な他の状況

1.市場の主なトレンドが終わりに近づくと、ポジションの関心は価格トレンドのプロセス全体とともに一定の高さまで増加します。次に、ポジションの関心が増加しなくなるか、減少し始めると、これは多くの場合、トレンドが変化しようとしていることを示します。事前警告。

2.市場のトップで、ポジションの関心が高いレベルにあり、価格シグナルが突然下落した場合、これは弱気のシグナルです。

3.市場が横方向に伸びている調整期間中、あるいは水平取引区間にあるとき、ポジションの興味が徐々に蓄積して増加すると、上向きまたは下向きの価格突破が発生すると、その後の価格運動が激化する。

4.価格形態が完成した時、ポジションの興味の増加は新しいトレンド信号の信頼度の状況証拠と見なすことができる。

7.外国為替ポジションを理解する方法

ポジションの量は、ポジションの関心とも呼ばれ、ある日の終値までにヘッジも配達もされていない契約の量を指します。

1、取引量とポジション量の関係。

2、価格、ポジション量、取引量の一般的な関係。説明:

第一に、取引量とポジションは価格の上昇とともに増加します。これは、新規参入トレーダーが元のトレーダーよりも多くの契約を売買していることを示しています。市場価格の上昇はまた、市場での買い圧力と転売ガスを示しており、市場は技術的に強く、新規トレーダーは市場に参入してロングを行っています。

第二に、取引量とポジション量の増加と価格の下落は、この時点でより多くの新しいトレーダーが市場に参入し続けていることを示しており、新しいトレーダーの中で売り手の力が買い手を圧倒し、市場は技術的に弱く、価格はさらに下落する。

第三に、取引量とポジションは価格が下がるにつれて減少します。取引量とポジションの減少は、元のトレーダーが新しいトレーダーよりもクローズのために取引した契約が市場にあることを示しています。価格の下落はまた、市場の元の売り手がクローズしたときの力が、元のショートバイヤーがクローズしたときの力を上回っていることを示しています。つまり、市場が積極的にショートを増やすのではなく、ロングはクローズする意欲があります。したがって、オープンポジションの量と価格の下落は、市場が技術的に強く、ロングがクローズしていることを示しています。

第四に、取引量とポジションは減少し、価格は上昇します。取引量とポジションの減少は、市場の元のトレーダーが契約をヘッジしていることを示しています。価格の上昇はまた、市場での元のショート買いの力が、元のロング売りの力を上回っていることを示しています。したがって、この状況は、市場が技術的に弱いことを示しています。これは主に、積極的な買いではなく、ショートの回復に現れます。

八、取引量と持倉興味ルールは重要である

1.予測の根拠としては、取引量と保有興味の総額のみを使用できます。

2.ポジションへの関心は季節的な修正が必要です。

3.取引量とポジションの関心が高まると、現在の価格動向が継続的に発展する可能性があることを意味します。

4.取引量と保有関心が萎縮すれば、現在の価格傾向が変化する可能性があることを示している

5.取引量は価格よりも進んでいます。取引量の変化から買い手または売り手の力の増減を判断できるため、実際の価格の変化よりも進んでいます。

6. OBVまたは他の同様の方法は、より明確に取引量の圧力の方向を明らかにすることができます。

7.上昇トレンドでは、ポジションの関心が突然成長を停止したり、下落し始めたりすると、トレンドが変化するという警告が頻繁に発生します。

8.市場のトップで、ポジションの関心が異常に高い場合、この状況は市場の下向きの圧力を大幅に増加させるため、非常に危険です。

9.調整期間中、ポジションの関心が蓄積的に増加すれば、市場のその後の突破を強化する

10.取引量とポジション関心の増加は価格形態の確定を検証するのに役立つだけでなく、新しいトレンドが発生することを示す他の様々な重要なグラフ信号を検証するのにも役立つ。

九、需要指数、膨張と売却の最高潮

需要指数

米国カリフォルニア州のジェームズ・シベット（1914-1995）は、需要指数を作成しました。

爆発する

インフレーションは市場の上部にあり、売りのクライマックスは市場の下部にあります。市場のトップでのインフレーションの具体的な状況は、価格が長期間上昇した後、急激に上昇すると同時に、取引量も大幅に増加し、ポジションへの関心が大幅に低下することです。

売りのクライマックスでは、価格は長期的な下落に基づいて突然急激に下落し、同時に取引量も大幅に増加し、ポジションの関心は大幅に低下した。

この場合、2つの点に注意する必要があります。1つは取引量の急激な拡大であり、もう1つはポジションへの関心の急激な縮小です。価格が上向きまたは下向きに過度に伸びている場合、2つの要因が一緒に現れると、当時の市場で大規模な決済が行われていたことを示し、トレンドが急激に変化する可能性が高いことを思い出させます。

X.トレーダー分類レポート

このレポートは、米国商品先物取引委員会（CFTC）が毎月11営業日に発表したもので、そのデータは先月末までのポジション関心の統計資料である。この月報では、ポジション関心の数字を三つのソースに分けている。取引業者の取引規模が各市場の規定レベルに達していれば、CFTCに報告しなければならない。CFTCはこれらの大口取引業者からのレポートをまとめた後、取引業者分類レポートの大口取引業者と大口投機業者に関する統計を形成した。そして、CFTCは総ポジション関心から上記の二つを差し引くと、残高は小口取引業者のポジション量として計算される。

上記の分類のいくつかの数字はもちろん有用である。その理論的根拠は、大口は「賭けの達人」に属すると考えられているが、小口は情報が通じず、取引技術が遅れている。

このタイプの分析は株式市場の技術者の間で長い間流行している。いくつかの外国為替市場の研究結果から見ると、市場の転換点を予測する面で最も成功したのは大口保有業者で、次に大口投機業者で、そして多くの個人投資家である。だから、取引業者の分類報告を分析するときは、「賭けの達人」側の動向を参考にしなければならない。

季節の修正

トレーダー分類レポートを研究する場合、まずそのレポートの数字の季節的な変化を考慮する必要があります。表の各グループは、特定の季節的な傾向を示します。この季節的な特性を超えた変化だけが、トレーダーの市場に対する態度を明らかにします。