アメリカはホルムズ海峡封鎖を再開してインフレ懸念を激化させ、金は4000ドルを中心に振動し、CPIデータの着地を待っている

国際金市場は火曜日のアジア取引時間に引き続き圧力を受け、スポット金(XAU/USD)は下落した4000ドル/オンス付近では、連続回落後に弱い整理を維持している。中東の地政学的リスクは依然として高いが、市場はアメリカが長期的に高金利政策を維持することに対する期待が高まり続け、金の避難買いが一定抑制されている。

アメリカのトランプ大統領は先日、イラン関連船に対する海上封鎖措置を再開すると発表し、ホルムズ海峡を通って輸送された他の商業貨物の支払いをすべて要求した20%の補償費用。さらに、トランプ氏はまた、米国はイランに対する軍事作戦を継続すると述べ、今後数日間は高強度のストライキを維持することを強調した。米国とイランの間の緊張がさらに高まるにつれて、世界的なエネルギー輸送リスクは高まり続けています。

市場参加者は一般的に、米国がイランの港と船舶に対する制限を再強化した場合、イランはホルムズ海峡の海運への干渉をさらに強化する可能性があると信じています。ホルムズ海峡は世界の海上原油輸送の約20%を占めており、輸送が妨げられ続けると、国際的なエネルギー価格がさらに上昇し、世界のインフレを押し上げる可能性があります。

金市場では、地政学的リスクがリスク回避の需要を高めることがよくありますが、現在の市場では、エネルギー価格の上昇がインフレを再び押し上げ、FRBに制限的な金融政策を長期間維持させる可能性があることが懸念されています。金自体は利息収入を生み出さないため、市場が金利が長期間高いままであると予想すると、金を保有する機会費用が上昇し、金を配分する資金の意欲が弱まるため、金価格は十分に恩恵を受けることができません。リスク回避の高まりから。

一方、投資家は金の短期的な動きを左右する重要な要素となる6月の米消費者物価指数（CPI）データの夕方の発表を待っている。市場予想では、6月の米全体のCPI月率は約-0.1%、コアCPI月率は増加を予想0.3%。インフレデータが市場の予想を下回ると、ドルのトレンドをさらに弱め、将来の貨幣政策調整に対する市場の期待を強め、金に段階的な支持を提供する可能性がある逆に、インフレデータが強いと、連邦預金が高金利政策を維持する期待をさらに固める可能性があり、金は引き続き下り圧力に直面する。

さらに、市場はその日の連邦準備制度理事会のケビン・ウォルシュ議長による議会の証言にも焦点を当てます。投資家は、将来の金利経路、インフレ状況、経済見通しについての最新の判断を彼のスピーチから得ることを望んでいます。スピーチが慎重なシグナルを発し続ければ、ドルと米国債の利回りは高水準を維持し、金を抑制する可能性があります。言葉が市場の期待よりも穏やかであれば、金が直面する政策圧力を緩和することが期待されます。CXM外国為替

技術面から見ると、スポット金の日線のトレンドはまだ調整段階にあり、価格が下落している4000ドル整数関門の後、全体的な傾向は弱くなった。MACD指標はデッドクロス構造を維持し、緑の柱は拡大し続け、空売り運動エネルギーが依然として優勢であることを示しているRSI指標は中性の弱い領域に下がって、市場の買い力が弱まっていることを反映している。金の価格が引き続き圧迫されている場合、以下はまず注目する3975ドル近くのサポート、さらにサポート位置3940ドルエリア;再び立ち上がることができれば4000ドル上方には、上昇する可能性があります。4025ドルそして4050ドル近くの抵抗だが、重要なデータが発表されるまで、市場は慎重な取引を維持している。

4時間周期で見ると、金の短期はまだ下降通路内を運行しており、価格の重心は下がり続けている。MACD指標は死叉を維持しているが、緑の柱の成長率は鈍化しており、短期的な下落は終わっていないが、空売り運動エネルギーは以前より少し弱まっていることを示しているRSIは40付近で運行しており、市場の感情は依然として慎重である。アメリカのCPIデータが予想を下回ると、金はドルの下落を利用して技術的な反発を展開し、挑戦する4025ドル抵抗区域インフレデータが市場の期待を上回ると、金の価格はさらに下がる可能性がある3975ドルさえ3940ドルサポートエリアでは、短期的な変動が大幅に激化すると予想されます。

まとめを編集

現在の金市場は地政学的リスクと貨幣政策の期待の二つの力の共同影響を受けている。中東情勢のエスカレートはリスク回避需要を高めたが、市場はエネルギー価格の上昇がインフレを再び押し上げる可能性があることに注目し、連邦預金に高金利の立場を維持させ、金の短期トレンドを圧迫し続けている。米国の6月のCPIデータと連邦準備制度理事会のケビン・ウォルシュ議長の演説は市場の方向性を決定する重要な触媒となる。インフレ圧力が明らかに緩和されれば、金は段階的な反発を迎える見込みがあるインフレが依然として頑固であれば、ドルと米国債の収益率は引き続き強く、金にはさらに下落するリスクがある。投資家は短期的にインフレデータ、ドルのトレンドと中東情勢の変化が市場のリスク選好に与える継続的な影響に