金の価格は5000ドルを突破し、ドルが弱く、危険回避の需要はアメリカの経済データに焦点を当てた

月曜日（2月9日）の米国市場では、国際金価格が力強く反発し、5,000米ドルの重要な心理的しきい値に再び立ち向かい、突破しました。このラウンドの上昇は、主にドル安、継続的なリスク回避購入、および米国に対する市場の影響によるものでした。経済データの期待は、先週の金曜日の上昇の継続であるだけでなく、世界的な不確実性の環境における金の強い回復力を強調しています。

米国の取引セッションでは、スポット金は2.1%上昇して1オンスあたり5,055.67ドル、つまり1.94%上昇しました。前の取引日の4%の急騰に基づいて上昇を続けました。4月の米国の金先物は2.01%上昇して5,079.8ドルになりました。1オンス、セッション中の最高値は5,100ドルに近づき、今月初めに金価格は一時的に約4,800ドルに下落しましたが、すぐに強力なサポートを受けました。これは、市場が安値で購入するという期待とも一致しています。同時に、米ドル指数は0.8%下落し、1週間以上ぶりの安値を記録し、国際的なバイヤーにとってドル建ての金をより魅力的にし、金価格の上昇傾向をさらに押し上げました。スポット銀も6.32%上昇しました。

コア駆動要因:多重利益共振が金価格の上昇を支える

アナリストは、ドル安は米国の経済データ（特に雇用市場）の減速に対する市場の期待の高まりと密接に関連しており、FRBの利下げに対する市場の賭けをさらに強化する可能性があると指摘した。金価格の上昇の背後には、現在の地政学に「スーパーホットスポット」がないにもかかわらず、世界的な潜在的な緊張状況は、持続的な地域紛争、未解決の貿易不確実性など、いつでもエスカレートする可能性があり、これも避難需要を常に高いレベルに維持し、最近の石油価格の上昇とドル安の二重の力を加えて、貴金属プレート全体が著しく振興された。各国の中央銀行の継続的な金購入行動も金価格に重要な支援を提供しました。その中で、中国人民銀行は1月に15か月連続で金の保有を増やしました。アナリストは一般的に、世界的な巨額の債務問題と主要な中央銀行によって実施された緩和的な金融政策が、金価格の長期的な上昇を支える中心的な長期的要因であると信じています。

市場の焦点:米国の経済データとFRBの政策動向

現在、市場の焦点は今週次々と発表されたアメリカ経済データに全面的に転向しており、政府の一部停止の影響で、これらのデータは少し遅れている。その中で水曜日に発表された1月の非農就業人口データはわずか7万人増加し、失業率は4.4%に維持されると予想されている。金曜日の消費者価格指数(CPI)はインフレが引き続き冷え込んでいることを示している可能性があり、コアインフレは2021年初頭以来の最も遅い前年比成長率を記録する見込みがある。また、初期失業金の人数、小売販売など多くの重要な経済指標も密集して発表される。現在の市場はすでに価格を設定している。連邦預金は2026年に少なくとも2回の25ベーシスポイントの金利引き下げを実施し、金利引き下げの期待の高まりは、

アメリカ財務長官のベサントは最近の金価格の変動を中国市場の投機行為に起因し、中国監督機関は現地市場の「不合理な取引」に対して保証金の要求を引き締めて、市場秩序を規範化していると述べた。アメリカ商品先物取引委員会(CFTC)のデータによると、2月3日までの週、ヘッジファンドは金の純多頭ポジションを23%削減し、93438手に下げた。この数値も15週間以来の最低水準で、この変化は1月に金価格が5600ドルの歴史的な高値を突破した後、一部の資金が利益を確定し、収益をロックすることを意味している。同時に、中国規制当局は、国内の金融機関が資産配分の集中リスクを軽減するために米国債の保有を減らすことを推奨しました。この動きは、金にも間接的に利益をもたらし、分散資産としての魅力をさらに高めます。

機関の視点と技術面の展望

TD証券のバート・メレクは、ドルの動きがこのラウンドの金価格の主な推進力であり、地政学的リスクと中国の継続的な金購入行動が金価格に継続的な強気のサポートを提供することを強調しました。三菱UFJ（MU FG）のキム・スジンは、現在の市場の焦点は徐々に米国の雇用データ、インフレデータ、およびFRBの政策動向に移っており、これらの要因は貴金属市場の市場センチメントに直接影響すると指摘しました。

技術的な観点から、金価格は現在5,000米ドルの重要なマークにしっかりと立っており、短期的に4,800米ドル近くまで下落した範囲は、依然として市場からまれな購入機会と見なされています。次の目標は5,400米ドルです。中長期的には、金価格は5,600米ドル近くの過去最高に再び挑戦することさえ期待されています。

しかし、アナリストはまた、金価格は依然として約300ドルの急激な下落を経験する可能性があると警告しました。この下落は全体的な上昇傾向を変えることはありませんが、投資家は依然として慎重であり、過度の高値追いを避ける必要があります。短期取引レベルでは、5分足の金チャートは、現在の金価格のサポートレベルが4,950ドルから5,000ドルの範囲であり、レジスタンスレベルが5,050ドルから5,100ドルの範囲であることを示して

（スポットゴールドデーチャートソース:ネットワーク）

主要な機関は、金価格の見通しについて全体的に楽観的です。その中で、ウェルズ・ファーゴは、機関投資家の金購入と利下げの期待に後押しされて、年末までに金価格が6,100〜6,300米ドルに達すると予想しています。RoboForexは、金価格が短期的には5,050米ドルになる可能性があると考えています。近くで整理段階に入ります。InstaForexは具体的な取引提案を行い、投資家が4,928米ドルを超えてロングオーダーを配置することを提案し

関連する貴金属のパフォーマンスと将来の見通し

金に加えて、他の関連する貴金属も好調であり、その中でもスポット銀は特に顕著に上昇しました。先週の金曜日に10%近く急騰した後、月曜日に6.32%上昇して82.405ドル/オンスになりました。過去最高の121.64ドル。プラチナとパラジウムも同時に上昇し、プラチナは1.2%上昇して2120.62ドル/オンス、パラジウムは1.7%上昇して1,734.72ドル/オンスでした。

電気自動車の普及により、長期的にはプラチナやパラジウムなどの自動車用触媒金属の需要が抑制される可能性がありますが、WisdomTreeのアナリストは、電気自動車の販売が減速するという現在の期待は実現されていないと指摘しています。これは、短期的にはそのような金属の増加を制限する可能性があります。Heraeusのアナリストは、金と銀が現在高ボラティリティの範囲に入っており、純粋なリスクヘッジ資産ではなく投機資産に近い傾向にあることを観察しました。これは、投資家が取引プロセスで市場のボラティリティリスクにもっと注意を払う必要があることを意味します

全体的に見ると、金価格の上昇傾向は現在も良好で、中央銀行の継続的な金購入、地政学的ヘッジ需要と緩和政策の期待の多重支持を受けて、今後もさらに上昇する空間がある。ただし、今週発表された米国経済データは金価格の短期変動を引き起こす可能性があることに注意する必要があります。就職、インフレデータが弱いと、金価格の加速上昇を推進する可能性があり、データが予想を超えて強くなれば、金価格の短期的な調整を引き起こす可能性があります。長期的に見ると、金価格が6000ドルを突破する目標は市場の構造的な強気感情を反映し、5000ドルは金価格の後続動向の重要な支持レベルになる。配置ニーズのある投資家にとって、金価格の調整過程にはまだ良い配置チャンスがある。