一般的なファンダメンタルズ経済データ

ファンダメンタル分析の主な目的は、マクロ経済の分析を通じて将来の価格動向を予測することです。ファンダメンタル分析の要因には、金利、貿易収支、インフレ率、内戦、戦争、その他のマクロレベルのものなど、さまざまな政治的および経済的現象が含まれます。いくつかの一般的な経済データを以下に示します。

1.金利（Interest Rate）

経済学の原理によると、金利の変化は為替レートの動向に直接影響するデータである。例えば、金利が上昇すると、その国に投入された投資収益率が増加し、国際資本が大量に流入し、機能通貨に対する需要が増加し、機能通貨の上昇圧力をもたらすか、直接機能通貨の上昇を招く。逆に、金利が下落すると、機能通貨が下落する。

国の金利は頻繁に変化するわけではありませんが、各通貨ペアの為替レートは絶えず変化していることがわかります。これは、各国が発表した金融政策声明の影響も受けます。たとえば、米国は2008年12月から0-0.25%の金利を維持していますが、米ドル指数（米ドルは国際的に外国為替市場ドルの強さを測定するために使用される為替レートの指標）は絶えず変化しています。これは主に、FRBが1年間に開催した10の金融政策声明の影響を受けています。金融政策声明は、FRBが将来どのくらいの期間金利を引き上げると予想しているかを示します。近い将来に金利が引き上げられる場合、ドル指数は上昇します。金利がしばらく続く場合、ドル指数は下落します。

2、失業率（失業率）

失業率は資本市場の重要な指標であり、遅れ指標である。

失業率%=失業者数/（雇用者数+失業者数）%

失業率の増加は経済の疲れのシグナルで、政府が金融緩和政策(金利を下げたり、自国通貨を発行したり)を実施したり、為替レートが下がったり、現地通貨が下がったりする。失業率の減少は経済の好転のシグナルで、政府が金融引き締め政策(金利を上げたり、自国通貨を発行したりしない)を実施したり、為替レートが上がったり、現地通貨が上がったりする。

米国の非農業部門雇用者数（NFP）も雇用の重要な指標です。このデータは、農業生産以外の雇用者数の推移、つまり製造業とサービス業の雇用者数を統計しています。このデータは減少しており、企業が生産量を減らし、経済が不況に陥り、為替レートが下落し、現地通貨が下落していることを示しています。逆に、経済が健全に発展し、為替レートが上昇し、現地通貨が上昇していることを示しています。

3、インフレ率（Inflation Rate）

インフレ率は、通貨の超過部分と実際に必要な通貨量の比で、インフレ、通貨の切り下げの程度を反映する。通常、消費者物価指数(CPI)で測定できる。現在、先進国、例えばアメリカ、イギリス、ユーロ圏、オーストラリアなどは2%を比較的適切なインフレ目標と定めている。したがって、CPIが2%を下回ると、その国の中央銀行は経済を刺激し、金融緩和政策を採用し、為替レートが下がり、機能通貨が切り下げられる。CPIが2%を超えると、通貨緊縮政策を採用し、為替レートが上昇し、機能通貨が上昇する。

4.国内総生産（GDP）

国内総生産とは、一定期間(四半期ごとに四半期比と年比を発表)、ある国や地域の経済で生産されたすべての最終製品と労務の価値を指し、国の経済状況を測る最良の指標としてよく認められている。発表されたGDPの結果が予想より悪い場合、その国の経済発展がよくないことを示し、経済刺激が必要で、為替レートが下がって、機能通貨が下落している。発表された結果が予想より良い場合、その国の経済発展が良く、機能通貨が上昇していることを示している。

5.購買マネージャー指数（PMI）

PMIは、製造業PMI、サービス業PMI、建設業PMI、総合PMIに分けることができます。オーストラリアドルの動向は鉄鉱石の需要の影響を受けるため、オーストラリア最大の鉄鉱石輸出国である中国の製造業PMIは、鉄鉱石の需要をある程度反映しています。製造業PMI指数は50を超えており、製造業の全体的な拡大を反映しています。50未満は通常、製造業の不況を反映しています。したがって、中国製造業PMIが50を超えて鉄鉱石の需要が増加すると、オーストラリアドルは上昇する可能性があります。逆に、オーストラリアドルは下落します。

また、経済データの発表が貨幣動向に影響を与える時間は異なる可能性があることに注意しなければならない。同時に、市場は経済データの発表に対して「予想より良いと上昇し、予想より悪いと下落する」という単純なものではない。市場動向がデータ発表への影響を事前に反映している場合や、実際のデータが予測データとあまり差がない場合、市場の反応は非常に平らになる可能性がある。実際のデータが予想データと大きく異なる場合にのみ、市場の過剰反応を引き起こし、短期的な傾向を形成する可能性がある。一方的な相場が現れた場合、例えばユーロ/ドルが長期的に下落した場合、ユーロに有利なニュースが現れても、ユーロ/ドルが短期的に上昇した後、反転下落の現象が現れる。

したがって、トレーダーは市場のデータに基づいて判断することができますが、市場で公開されたデータに基づいて取引するだけでなく、データが公開される前の通貨動向を参照し、テクニカル分析と組み合わせて操作する必要があります。