外国為替取引の3つの主要な学校の分析と実践的な方法

現在外国為替市場取引方法は多岐にわたりますが、要約すると、主に数量分析、ファンダメンタル分析、テクニカル分析の3つの主要なジャンルが含まれます。これら3つのランキングには順序はありません。どちらのジャンルが優れているかについての議論は100年近く続いており、すべての関係者が独自の主張を持っており、これまでのところ統一された結論に達していません。

量的分析を研究している人々は、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析は主観的すぎると常に感じてきました。オークランド大学で教えている量的分析の教授は、教室でこれら2つの方法を直接効果のない手段と呼んでいます。しかし、一部の金融エリートは、金融投資は純粋な科学というよりも芸術であると信じています。ピーター・リンチはかつて、金融市場で習得する必要のある数学の知識は、実際には小学校4年生ですでに学んでいると述べました。

もちろん、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析の2つのジャンルには内部で意見の相違がないわけではなく、お互いが基本を無視していると非難することがよくあります。実際、世の中のすべてのものには理由と価値があります。これらの3つのジャンルが100年近くにわたって互いに競争することができたのは、それぞれが無視できない利点を持っていたからです。この記事では、DLSMFXの学習者は、この3つのジャンルの特徴を深く理解することができます。

第一に、数量分析派

量的分析とは、数学的モデルを構築することにより、金融商品が将来到達する可能性のある価格レベルを予測することです。より正確には、その中心的な目標は、特定のリスクの下でどのようなリターンが合理的であるかを分析し、モデルを通じてリスクとリターンを比例させることです。量的分析の主な目的は、高いリターンを追求するのではなく、資本と価値を維持することであることがわかります。

その結果、多くの多国籍企業や国際ファンドは量的分析手法を広く採用しています。これらの機関は、利益を上げるためではなく、資産の価値を維持するために量的分析を使用していることに注意してください。たとえば、ニュージーランドの商社が米国企業に商品を販売した場合、3か月後に10万ドルが入金されます。現在の為替レートでは、このお金は150,000 NZドルと交換できます。ただし、この3か月以内にNZドルが上昇する可能性があり、3か月後に10万ドルが同額のNZドルと交換できなくなります。このリスクを回避するために、同社はオプションや先物などの金融商品を売買することで為替レートを固定し、為替レートがどのように変化しても15万NZドルを確実に受け取るようにします。NZドルが下落するか

第二に、基本的な分析派

価格変動の背後には固有の理由があり、ファンダメンタルズ分析では、これらの理由を把握することで、現在の金融商品の価値を評価し、価格が妥当かどうかを判断し、将来の動向を予測したいと考えています。ファンダメンタルズ分析は、各国政府が経済規制に使用することが多い、内外のマクロレベルの分析手法であると言えます。ただし、この分析手法は、一般の個人投資家にはあまり適していません。一方で、さまざまなデータを収集および分析するための作業負荷は非常に大きく、他方で、個人投資家が取得した情報の正確性と信頼性を確保することは困難です。さらに、ファンダメンタルズ分析はマクロ分析であり、結論には長い期間がかかることがよくあります。たとえば、ファンダメンタルズ分析でNZドルが過大評価されていることが判明した場合、理論的にはさらに、過大評価の後にさらに過大評価が発生する可能性があり、為替レートが上昇した後も上昇し続け、長期間維持される可能性があります。個人投資家が為替レートの変動に耐えるのに十分な資金を持っているかどうか、そしてそれほど長い間待つ条件があるかどうかはすべて考慮すべき問題です。

第三に、技術分析派

テクニカル分析は投機行為のためにカスタマイズされた方法といえる。その核心は投資家が現在の市場がどのようなトレンドにあるかを判断し、トレンドに沿って操作するように導くことである。したがって、DLSM外国為替の投資家はテクニカル分析を8つの言葉にまとめることができる。ある意味で、テクニカル分析が存在する唯一の目的は、散戸が不公平な市場環境で利益機会を勝ち取るのを助けることである。例えば、テクニカル分析は暗殺者の殺人の道のようで、余計な動きはなく、すべてが一つの目標にすぎない。ある小説の殺し屋は「私の武功は絶対に彼より劣っているが、私は彼を殺す自信がある」と言ったテクニカル分析を学んでいる人は、他の2つの学校のように市場の原因と結果を網羅することはできないかもしれませんが、分析、取引、収益性の点で劣っていないことがよくあります。