ユーロ/ドルレート予測:楔形形態を突破した後、技術面は多頭に偏っている

火曜日（12月2日）の米国市場では、ユーロ/米ドルの為替レートは横ばいであり、全体的に穏やかな市場環境の中でドルの着実な強さによって抑制されました。ユーロ/米ドルの中間報告は1.1608付近で、月曜日に2週間以上の高値に一時的に達した後、6日間の連続した上昇を終了しました。

火曜日にアメリカは重大な経済データが発表されておらず、市場取引の雰囲気は淡々としており、トレーダーはユーロ圏の初歩的なインフレデータに反応していない。最新のデータによると、11月のユーロ圏調和消費者物価指数(HICP)は前年同期比2.2%上昇し、10月の2.1%を上回ったコア調和消費者物価指数は前年同期比2.4%上昇し、前月と横ばいだった。オランダ国際グループ(ING)の経済学者バート・コリン(Bert Colijn)は報告書で、今回のインフレの小幅な回復は主にエネルギー価格の下落幅が狭いことに起因し、欧州中央銀行が12月に金利を下げることを意味するものではないと指摘した。「現在のデフレとインフレ要因は互いにバランスがとれているようで、物価レベルは依然として将来を展望すると、企業は物価の上昇が加速すると予想しているが、デフレ圧力は予見できる将来に物価を現在のレベル付近に維持し、今後数ヶ月でインフレ率が目標レベルを下回る可能性がある。

金融政策の差別化は引き続き全体的な市場見通しを形作っており、為替レートの上昇抵抗は比較的小さい。市場は一般的に、欧州中央銀行が12月18日の金融政策会議で金利を据え置くと予想しているのに対し、米国市場は連邦準備制度理事会が来週の会議で利下げを開始すると固く信じている。マクロレベルでは、CPIデータがECBの金利予想に大きな影響を与える可能性は低いです。オランダ国際グループ（ING）のフランチェスコ・ペソルもこの見解に同意します。ユーロに関しては、わずかな下振れリスクがありますが、為替レートは中立を維持する可能性が高く、ドルが予想通りに下落した場合、ユーロ/ドルは再び1.1700マークに近づくと予想されます。

将来を展望すると、今週欧米双方が発表する重要な経済データはユーロ/ドルに新たな推進力を提供する可能性がある:ユーロ圏では、トレーダーは水曜日の生産者物価指数(PPI)とHCOB総合購買マネージャー指数(PMI)に焦点を当て、木曜日の小売販売データ、金曜日の四半期の就職変動データと第3四半期の国内総生産(GDP)の最終値に続くアメリカでは、水曜日の自動データ処理会社(ADP)就職変動データと供給管理協会(ISM)非製造業PMIが焦点になり、金曜日の個人消費支出(PCE)データは連邦預金の貨幣政策の見通しにさらなる手がかりを提供する。また、今週のロシアウクライナ和平交渉の進展は依然としてユーロ関連分野で最も注目されている話題で、アメリカ特使スティーブ・ウィトコフが今日プーチン大統領と会談するにつれて、市場は双方の合意の進展状況をより明確に理解する。

テクニカル分析

(ユーロ/ドル日図ソース:インターネット)

テクニカル面では、ユーロ/米ドルは下降ウェッジパターンを突破してバックテストした後、建設的なトレンドを維持しており、現在、潜在的な新しい上昇ラウンドの前に調整段階にあります。100日間の単純移動平均は引き続き最近の上昇スペースを制限しますが、21日間の単純移動平均は動的なサポートの役割を果たします。為替レートは、ブルの継続を確認するために100日間の単純移動平均を明確に突破する必要があり、次の抵抗レベルは1.1700付近にあります。

下向きでは、21日間の単純移動平均を下回ると、短期的な見通しは横ばいまたはわずかにマイナスになる傾向があります。モメンタム指標は現在の調整段階をサポートしていますが、ブルが徐々に状況を支配していることを示しています。相対強度指数（RSI）は50を超えて回復し、移動平均収束発散（MACD）はゼロ軸近くで陽線になり、モメンタムエネルギーは最初に回復しました。