パニック指数は2020年1月以来最低に下落し、今月債券市場の上昇が停滞した

米国株は金曜日（11月24日）の短い休日の取引でほとんど変わらなかったが、米国債は下落し、今月の世界的な債券の上昇は停滞の兆しを見せた。

スタンダードプール500指数の終値はあまり変化しなかったが、4週連続で上昇した。ウォールストリートの「パニック指数」VIXは12.46まで下落し、2020年1月以来の最低水準となった。

バンクオブアメリカのアナリスト、マイケル・ハートネット氏は、ピーク金利への賭けが増加しているため、投資家は過去2年間で最も速いペースで株式市場に流入していると述べた。

マイケル・ハートネット氏は、EP FRのデータを引用して、11月21日までの2週間で世界の株式ファンドに約400億ドルが流入したと報告書に書いている。それでもキャッシュファンドが勝者であり、2023年にはこれまでに1兆2000億ドル近く増加したのに対し、株式ファンドは1430億ドルで、債券ファンドは資金流出が広がっている。

盈透証券アナリストのSteve Sosnick氏は「季節的に適切な時期にオーバーセル状況から反発した。これはFRBが利上げサイクルを終了することに基づいているので大丈夫だ。しかし、今では、これは急速な緩和サイクルに基づいているようで、投資家の予想以上に悪い経済が必要になる可能性がある」と述べた

経済ニュースでは、S&P Globalの調査によると、米国のサービスプロバイダーとメーカーの雇用は、需要の低迷とコストの上昇により、2020年半ば以来初めて11月に減少しました。

欧州債は供給急増への懸念から下落し、米国債は下落した。ドイツ最高裁判所は先週、ドイツのオラフ・ショルツ首相の政府に抜本的な予算改革を強制する判決を下し、ドイツは4年連続で新たな純借入に対する憲法上の制限を停止する。

NatAlliance Securitiesのアナリスト、Andrew Brenner氏は、「ブラックフライデーの午前中の終値では、昨日ドイツで起こったことにより、米国債の利回りが高くなった。裁判所の判決により、ドイツは債務上限を一時停止し、10年物のドイツ債が上昇した。他の欧州金利は続いており、米国債も同様だ」と述べた

金価格は金曜日にわずかに上昇し、2,000ドルをわずかに下回りました。銀価格はわずかに上昇しました。両方の金属のテクニカルトレンドが強気であるため、いくつかのチャートベースの買いは取引週の終わりに来るでしょう。今日のドル指数の弱さも金属にとってプラスです。しかし、原油価格の低迷と米国債利回りの上昇は外部市場のマイナス要因であり、金と銀の上昇スペースを制限しています。金は12月に3.90ドル上昇して1,996.70ドルになりました。銀は12月に0.057ドル上昇して23.745ドルになりました。

外国為替市場中央、カナダドルは最終的に主要通貨の中で最も強い通貨になり、ドルは最も弱い。カナダの小売売上高は今月0.6%増加し、予想をはるかに上回った。このデータは、7月の安値1.35908から上昇した38.2%のリトレースメントをテストした通貨ペアであるカナダドルに対してドルを押し下げるのに役立ちました。休日が短くなった週に市場が徐々に後退したため、価格は1.3611で取引され、その目標から反発しました。米国10年債利回りが5.4ベーシスポイント上昇して4.470%になったにもかかわらず、ドルは下落しました。この違いは、技術的な突破口によって説明することができます。米国10年債利回りは、4.34%のサポートレベルを超えています。ドルの場合、今日、いくつかの主要通貨ペアも突破口

次の取引日の焦点、風向き:

03: 00英国11月CBI小売売上高予想指数

07: 00米国10月新築住宅販売（年率）

16: 30オーストラリア10月の季節調整後小売販売（月額）

06: 00欧州中央銀行のラガルド総裁が欧州議会で演説

主要通貨の動向分析:

ユーロ:ユーロ/米ドルは上昇し、0.28%上昇して1.0932で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は1.0947、さらなる抵抗は1.0952、主要な抵抗は1.0975です。為替レートの下落に対する最初のサポートは1.0883、さらなるサポートは1.0860、より重要なサポートは1.0837です。

GBP: GBP/USDは上昇し、0.50%上昇して1.2594で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は1.2603、さらなる抵抗は1.2714、主要な抵抗は1.2815です。為替レートの下落に対する最初のサポートは1.2494、さらなるサポートは1.2455、より重要なサポートは1.2420です。

円: USD/JPYは0.09%下落して149.39で終了しました。テクニカル面では、為替レートの上昇に対する最初の抵抗は149.88、さらなる抵抗は150.18、主要な抵抗は150.68です。為替レートの下落に対する最初のサポートは149.08、さらなるサポートは148.58、より重要なサポートは148.28です。