市場は回復し、オーストラリアドルのリバウンドは続くことができますか?

月曜日の北米取引では、ジャクソンホール年次総会のフォローアップの影響を受けて為替レートがわずかに反発した後、オーストラリアドルは対ドルで0.6500マーク近くで安定しました。市場は、パウエル連邦準備制度理事会議長のハト派の発言を消化したため、リスクに敏感な通貨への関心が高まり、オーストラリアドルはドルに対して中程度のアドバンテージを維持していることを示しています。

基本的な面:

連邦準備制度理事会のパウエル議長はジャクソンホール年次総会で、アメリカ労働市場の下りリスクが増加していることを強調し、将来の利下げのための空間を開いた。彼は、雇用リスクが現れたら、連邦準備制度理事会は迅速に利下げ措置をとることができると指摘し、雇用の下りリスクが上昇していることを改めて注意し、これらのリスクが発生すれば、通常はすぐに来る。この態度は明らかに「もっと長い」金利に関する以前の期待を弱めた。この影響を受けて、ドルは先週の金曜日に明らかに弱まったが、その後、企業を安定させようとした現在、ドル指数(DXY)は98.00付近をさまよっている。atfx分析によると、このようなマクロ背景は市場の金利経路に対する見方を変えている。

それに対応して、株式市場のリスク選好は向上し、高ベータ通貨を支持している。オーストラリアでは、火曜日に8月の貨幣政策会議の議事録を発表する。これまで、オーストラリア連邦準備制度理事会は公式現金金利を25ベーシスポイント引き下げて3.6%にした。この議事録は市場がその後の政策傾向とインフレと成長のトレードオフを評価する重要な手がかりとなる。全体的に見ると、マクロ物語は「辛抱強く様子見」から「就職リスクへの積極的な対応」に変わった。これは段階的にドルの利差優勢を抑えるのに役立ち、オーストラリアドルに一定の緩衝を提供した。

技術面:

4時間K線図によると、ボリンジャーバンドのパラメータの中軌道は0.6449、上軌道は0.6507、下軌道は0.6391に位置している。為替価格は先週0.6414に触れた後、急速に反発し、0.6487の線で繰り返しテストの枢軸位を形成し、最新価格は0.6495から0.6505の範囲に近づき、上軌道と整数関口の二重抵抗に近づいている。価格は再びボリンジャーの中軌道に立っており、短期的な傾向が「下り盤整」から「上りと撤退が制御できる」に移行していることを示している。0.6449を守り続けると、中軌道は動的な支持に変わる。スイング指標では、MACDのDI FFは0.0005、DEAは-0.0006で、ヒストグラムは正の値(0.0021)を示し、拡大を続け、多頭運動エネルギーを示している相対強弱指数RSIは60を着て65付近に近づき、まだ

構造的には、0.6568は本輪反発の顕著な前高で、上方抵抗は順に0.6507、0.6540と0.6568に位置している下方支持は0.6487、0.6449と0.6414に注目し、失守すれば、下軌道0.6391はより重要なトレンド防御線になる。ATFX技術研究によると、現在の量価格形態は「ボリンジャーバンド回帰、上軌道探索、中軌道バックテスト」の古典的な取引リズムに合っている。短期的に帯域幅が拡大し、陽線実体が拡大すると、一度の量能突破式の上り継続を確認する可能性がある逆に、偽突破が現れて0.6487の下に下落した場合、中軌道の平均回帰を警戒する必要がある。

市場の感情観察:

パウエルが出したハト派信号はこれまでの「強いドル、弱いリスク」の市場共通認識を変え、金利交換の暗黙的な経路が価格を再設定し、市場は年内の利下げリズムの想像空間が高まった。外貨盤面では、ヘッジと運動量資金は以前のドルの多頭ポジションを補う傾向があり、高ベータ通貨に限界的な利益を形成している。オプションでは、0.6500の心理的な関門を巡って、短期オプションの上昇と下落の未決済量が相対的に均衡しており、市場感情が極端な一方的なものから中立的な楽観的なものに変わったことを示している。

ドル指数は4週間の安値から0.2%反発したが、全体的にはまだ弱い振動区間にある。就職やインフレに関する意外なデータはすぐに方向性の変動を引き起こす可能性がある。このような背景から、オーストラリアドルのリスクプレミアムは、単一のデータポイントではなく、世界的なリスク選好の変化とオーストラリアの現地政策信号の共鳴に依存している。