ポジションサイズ管理の主流テクノロジー

以前のコースでは、数学者のモデルに従う場合、ポジションのサイズを設定するための最良の方法は1つしかないことが示唆されていました。しかし実際には、トレーダーはポジションを設定するために他の多くの方法を利用しています。1つ目は、タートルトレーダーのマネージャーによって発明された2%の法則です。この法則は、どの取引でも十分なツール（2%の資金調達制限を含む）を取得できれば、誰でも取引を学び、成功させることができることを証明しようとしています。各取引に最大2%のリスクを割り当てることで、一連の初期および継続的な損失に耐えることができ、取引システムの勝率が1: 1を超えると、これらの損失が回復することを数学的に簡単に証明

2%ルールの問題点は、多くの外国為替トレーダーと同様に、最初の元本が非常に少ない場合は、いくつかのミニハンドまたはミニハンドのみを取引できますが、より大きな資金基盤を構築するのに非常に長い時間がかかることです。アレクサンダー・エルダーは、この議論にも当てはまる別の6%ルールを作成しました。2%ルールに違反することの問題は、焦り、貪欲になり、元本全体を失う可能性があるため、最初からやり直すためにお金を節約する必要があることです。

ポジションサイズを管理するための最初のステップは、資金がドルの金額であろうと総元本の割合であろうと、常にあなたが支払うことができる損失資金を決定することです。論理的には、これはあなたが手つかずのストップロスを見つけ、その時点で利用可能なエントリー価格または最大の利益をもたらす理想的なエントリー価格を測定しなければならないことを意味します。たとえば、次のチャートを見ています。EUR/USDはマイナーなサポートレベルを突破しました。あなたは現在の位置でショートを売りたいと思っています、そしてあなたのストップロスはサポートからレジスタンス（赤い線）への1.0830または現在の売り価格1.0757から73ポイントに設定されます。あなたはこの取引で500ドルの損失を被ることをいとわないので、これは約0.68ロット（500ドルをストップロス距離で割った後、ポイント値で割ったもの）を取引できると簡単に計算できます。今回も利益の可能性は考慮していないことに注意してください。利益はわずか45ポイント（1.0712に達する）になる可能性がありますグリーンサポートラインの場合）ですが、1.0521または236の前の安値に到達した場合、利益はより多くなる可能性があります。

EUR/USDがサポートラインを下回っています（レッド）、そして最も近いサポートレベルに到達する可能性があります（グリーン）または長期的な安値（ブルー)より多くの契約を獲得するために、サポートを手の届かない位置に移動することを考えないでください。ストップロスの重要な点は安全保障です。火災保険に加入しているが、家が燃えたくないように、手に触れないようにしたい。計算値を使って1、2つの完全な契約を取引するのではなく、「許可」のストップロスを勝手に変更するのは、それ自体が自己欺瞞行為である。ボリンジャーラインの底をストップロスとして選択できます。43ポイントしかなく、より多くの契約(1.16ロット)を取引できます。しかし、43ポイントは1週間の騒音活動に触れやすいので、良いストップロスポイントではありません。確かに、あなたは完全な1ロットを取引するので、価格がBラインの底を突破せず、前の安値に落ちなければ、あなたの利益はかなり大きいですが、これはまだ間違ったやり方です。最悪のシナリオに基づいてストップロスとポジションサイズを設定してください。

たとえば、この取引（0.68ロット）は損失をもたらしました。今何?タートルはまだ有効です。アカウントが10%の損失を出している場合は、20%の損失を出すリスクを冒して総資金を削減します。アカウントのユーロ取引が5,000ドルを超え、最大損失が500ドル、つまり元本の10%である場合、約4,500ドルが残っており、次のストップロスはそれに応じて削減するか、80%x$500=$400に設定する必要があります。

ポジションサイズを管理するもう1つのより複雑な方法は、ボラティリティのサイズによって管理することです。この方法は非常に合理的で適切ですが、外国為替のボラティリティは急速に変化するため、データを常に更新する必要があります。取引における初期元本とリスク資金の割合（つまり、ストップロスのポイント/ドルの金額）を考えると、通貨のボラティリティに基づいてポジションサイズを管理することが基本原則です。ボラティリティは任意に予測できますが、標準的なアルゴリズムは、平均真のボラティリティ範囲（ATR）をドルに変換することです。

ポジションサイズ=（元本×リスクファンドの割合）/ATR

これは次のように簡略化できます:

ポジションサイズ=米ドルストップロス/ATR

幸いなことに、ほとんどのデータプロバイダーとプラットフォームからATRを簡単に取得できます。ユーロの場合、W 1（週間チャート）の現在のATRは186ポイントです。したがって、次のようになります。

ポジションサイズ=$730/$1、興業外国為替860 = 0.39

ご覧のとおり、ボラティリティ調整後のポジションは、任意の2%リスクルールによって選択された資金のほぼ半分になります。場合によっては、ボラティリティが最初の2%ルールを超えることもあります。合理的なボラティリティ測定方法を採用し、ボラティリティが比較的安定している場合は、このルールを放棄することができますが、リスクのある資金を過剰に取引する可能性があることに注意する必要があります。