原油取引のリマインダー:米国とイランは和平協定に達し、リスクプレミアムは大幅に下落しましたが、石油価格はショートモードになりますか?

国際石油価格は今週初めに大幅な売りに見舞われ、米国のウェストテキサスインターミディエイト（WTI）はアジアの取引セッションで1バレル80ドル近くまで下落し、ほぼ2か月で最低水準を記録しました。数ヶ月前の中東での軍事紛争は、世界的なエネルギー輸送の妨害に対する懸念が急速に冷え込み、以前に蓄積されたリスクプレミアムの急速な回復を促したため、緩和の大きな兆候を示しました。

パキスタンのシャバズ・シャリフ首相は、米国とイランが和平協定に達し、双方がレバノン地域を含むすべての軍事作戦の即時かつ恒久的な停止を発表したと述べた。その後、ドナルド・トランプ米大統領も合意が完了したことを確認し、ホルムズ海峡での通常の航行の再開を許可すると同時に、イランに対する以前の海上封鎖を解除することを発表した。

以前は、米国とイスラエルが2月末にイランで空爆を開始して以来、ホルムズ海峡は深刻な影響を受けていました。世界で最も重要なエネルギー輸送ルートの1つであるホルムズ海峡は、世界の海上原油輸送の約20%を担っており、その閉鎖リスクにより、国際石油価格は数か月にわたって高水準を維持しています。現在、海運再開への期待が高まる中、市場は世界の原油供給リスクを再評価し始めており、リスクヘッジファンドは徐々にエネルギー市場から撤退しています。

しかし、中東情勢に対する市場の懸念は完全には消えていません。トランプ氏は、イランが将来米国との最終的な核合意に達することができない場合でも、米国は軍事行動を再開する可能性があると強調した。これは、現在の和平協定がより段階的な緩和であり、地政学的リスクが将来の市場価格設定範囲に再び入る可能性があることを意味します。中東での供給が再び混乱すると、原油リスクプレミアムが回復し、WTI価格を支える可能性があります。

地理的要因に加えて、投資家は今週、米国石油協会（API）が発表した最新の毎週の原油在庫データにも注目します。データが米国の商業用原油在庫が市場の予想よりも減少したことを示している場合、それは製油所の需要の改善または消費の増加を意味し、それによって石油価格に反発の勢いを与える可能性があります。逆に、在庫が予想外に増加した場合、それは供給の緩みと需要の鈍化に対する市場の懸念を強め、WTI原油の上昇をさらに制限

日足のトレンドから見ると、Pepperstone中東情勢によるWTI原油の上昇傾向は明らかに逆転し、価格は多くの主要な移動平均線を急速に下回り、市場のセンチメントが供給懸念によって支配され、ファンダメンタルズの需給状況に再び焦点を当てるようになったことを示しています。現在、80ドル近くが短期的に重要な心理的サポートエリアになっています。この位置を下回ると、石油価格は77.00ドルと75ドルの領域をさらにテストする可能性があります。上記では、82ドルと84ドルの近くが短期的なリバウンドの重要なレジスタンスエリアになります。これらの位置を再確立することによっ

4時間周期の観察から、WTIはまだ明らかな下降チャネルにあり、短周期の平均線は空の配置を維持し、運動エネルギー指標は売り圧力が解放されたが、明確なトレンド反転信号が現れていないことを示している。石油価格が80ドル付近で安定した場合、技術的な修正とリバウンドは除外されませんが、リバウンドが82ドルの領域を突破できない場合、全体的なトレンドは依然として弱い振動または継続的な下落によって支配されます。

まとめを編集

米国とイランの和平協定の出現により、中東の原油供給の混乱に対する市場の懸念は大幅に緩和され、WTI原油価格は以前の地政学的リスクプレミアムを急速に取り戻し、2か月近くの安値に下落しました。短期的には、ホルムズ海峡の航行再開と供給期待の改善により、石油価格の上昇余地は依然として制限されますが、最終的な核合意が完全に決定されていないため、中東情勢は依然として繰り返される可能性があります。同時に、米国のAPI在庫とその後のEIA在庫データは、実際の需要を測定するための重要な指標になります。在庫が減少し続けるか、石油価格に段階的なサポートを提供する場合、WTIの将来の動向は、地政学的リスク