金は高く下がって、短期的に調整に注意する

金(XAU/USD)は木曜日のアジア取引で整理され、水曜日に記録した高値は3650ドルを超えて維持された。連邦準備制度理事会の温和な利下げ姿勢は非収益資産金を支えているが、ドルが長年の安値から回復すると、金価格がさらに上昇する空間が制限されている。

FRBは水曜日に主要金利を25ベーシスポイント引き下げて4.00%から4.25%の範囲にし、弱い労働市場に対応するために年内にさらに2回金利を引き下げる可能性があることを示唆した。

FRBのジェローム・パウエル議長は、今回の利下げはリスク管理の性質であり、急いで行動する必要はないと述べた。同時に、FRBは「会議ごとの意思決定」方式で金利経路を観察する。ドルと米国債の収益率は初歩的な下落後に急速に反発し、金の上昇を部分的に相殺した。

地政学的リスクも金を支えている。ロシアとウクライナの衝突が激化し、中東情勢が緊張し、ヨーロッパがエネルギー依存と戦争状況に対応している。

ドイツのメルツ首相は、ロシアがEU空域の限界を繰り返しテストするよう警告し、欧州委員会のフォン・デル・ライエン委員長は、ロシアの天然ガスと石油の輸入停止を早めるよう求めた。ガザでのイスラエルの軍事作戦のエスカレーションも国際的な注目を集めています。

経済面では、FRBは最新の経済予測を発表しました。米国の経済成長率は2025年に1.6%、2026年に1.8%、2027年に1.9%、コアPCEインフレは2025年に3.1%、2026年に2.6%、2027年に2.1%、長期目標は2%を維持すると予想されています。

その後、市場は木曜日の米国の初期失業手当申請数やフィラデルフィア連銀製造業指数などの経済データ、英国中央銀行と日本中央銀行の政策動向に注目し、金価格に短期的な変動をもたらす可能性がある。

XAU/USDは日足で明らかなロングトレンドを示し、水曜日に過去最高の3707ドルに達した後、調整を開始しました。価格は3645ドル付近で支持され、この位置はもともと前期の抵抗レベルであったが、現在は重要な支持に変わっており、短期的な下落空間は限られている。

日足のローソク足は、連続した陽線のブレイクとそれに続くわずかなリトレースメントを示し、典型的な強気の旗の形をした構造を形成しています。日足のRSIは買われ過ぎの領域にあり、短期的には利益確定圧力があることを示していますが、全体的な傾向は依然として強気です。

短期的な抵抗は、3,680ドルと過去最高の3,700〜3,707ドルの範囲に集中しています。この範囲を突破すると、金は最近の上昇エネルギーを継続する可能性があります。3,645ドルのサポートを下回ると、短期的な目標は3,610〜3,600ドルの範囲に下がる可能性があります。

編集の視点:

金は現在3650ドル付近の高位で横ばいで、基本面の利多が少し優勢である。ドルがさらに下落したり、地政学的リスクがエスカレートしたりすると、XAU/USDは再び新高値に達する見込みがある。